DIMEの名古屋の長期投資家（なごちょう）さんインタビュー記事を読み、割安高配当スクリーニングについて考えるきっかけをもらいました。PER10倍以下、PBR1倍以下、前期・今期の売上高営業利益率10％以上、配当利回り3％以上、自己資本比率60％以上という、割安さと収益性、財務安全性を重視した条件です。

ただ、著名投資家の手法はそのまま真似るより、自分の投資スタイルに合わせて翻訳する視点が役立つと考えています。今回は、なごちょう式を新高値ブレイク×成長株投資の目線で整理します。

🧭 なごちょう式スクリーニングの条件を整理する

DIMEの記事では、なごちょうさんのスクリーニング条件として、以下のような基準が紹介されていました。

この条件を見ると、重視しているポイントは明確です。

低PER・低PBR・高配当・高利益率・好財務の銘柄を探すスクリーニングです。

単に「配当利回りが高い銘柄」を探しているわけではありません。割安さだけでなく、利益率や財務安全性も見ているため、一般的な高配当株スクリーニングよりも、質を重視した条件と考えられます。

ここは、成長株投資家としても参考になる部分があります。

ただし、この条件をそのまま新高値ブレイク投資に使えるかというと、少し話が変わってきます。

証券会社のスクリーニング機能では、なごちょう式に近い条件を設定できます。

今期売上高営業利益率は、会社の業績予想、つまりガイダンスの売上高と営業利益から計算できます。計算式は「今期予想営業利益 ÷ 今期予想売上高 × 100」です。SBI証券で直接指定できない場合は、決算短信や株探で今期予想を確認する必要があります。

そのため、SBI証券では完全再現ではなく、近い条件で一次スクリーニングする形になります。手作業が面倒な場合は、気になる銘柄だけAIに要約させる方法もありますが、今回は具体的な検証までは行わず、次回以降のテーマとして扱います。

なごちょう式の特徴は、割安さ、収益性、財務安全性を同時に見る点にあります。

🔍 割安高配当株投資と成長株投資は見ている場所が違う

なごちょう式の条件は、割安高配当株投資として見ると自然です。

一方で、僕が軸にしている新高値ブレイク投資とは、銘柄を見る入口が違います。

割安高配当株投資は、低評価されている銘柄の見直しを狙う投資です。

PERやPBRが低く、配当利回りも高い。さらに財務も悪くない。にもかかわらず市場から放置されている銘柄を見つけ、配当を受け取りながら再評価を待つイメージです。

一方で、新高値ブレイク投資は、すでに市場で買われている銘柄を追いかける投資です。

株価が年初来高値を更新しているということは、その銘柄に対する市場の評価が変わっている可能性があります。そこに業績成長、上方修正、新製品、テーマ性などのカタリスト（株価が買われている理由）が重なると、上昇トレンドが続く場合があります。

僕の新高値ブレイク投資の考え方については、以下の記事で整理しています。

【テクノファンダ入門】新高値ブレイク×分散戦略｜投資初心者向けの中期トレード術

DUKE。さんの新高値ブレイク手法をベースに、初心者でも実践しやすい“テクノファンダ×分散”戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

ここで大事なのは、どちらが優れているかではありません。

投資手法によって、最初に見る場所が違うということです。

新高値ブレイク投資では、まず株価の年初来高値更新を入口にします。
そこから、決算内容、業績の伸び、株価が買われている理由を確認していきます。

この違いを理解しないまま条件だけを真似ると、自分の投資スタイルと合わない銘柄を選んでしまう可能性があります。

📈 成長株投資にも応用しやすい条件

なごちょう式の条件は、すべてをそのまま成長株投資に使うのは難しいです。
ただし、一部の条件は参考になります。

特に使いやすいのは、以下の2つです。

• 営業利益率
• PER

順番に見ていきます。

営業利益率は「成長の質」を見る補助線になる

成長株投資では、売上成長が注目されやすいです。

ただ、売上が伸びていても、利益がついてこない企業はあります。そのため、営業利益率は、成長が利益につながっているかを見る補助線になります。

なごちょう式では、前期売上高営業利益率10％以上と今期売上高営業利益率10％以上の両方が条件に入っています。これは、過去に利益率が高かっただけでなく、今期も一定以上の利益率を維持できる企業を探す考え方です。

成長株投資で使うなら、まずは以下のように見るのが現実的です。

個人投資家が毎回、同業比較まで細かく行うのは大変です。
そのため、まずは営業利益率10％以上を目安にして、気になる銘柄だけAIや決算資料で深掘りする形が使いやすいと考えています。

僕がAIで成長株を評価するときも、営業利益率や収益性は確認しています。

【新高値ブレイク投資】成長株のファンダメンタルズをAIでA-D採点するプロンプト ―― ほぼ日（3560）で実例検証

新高値ブレイク×成長株投資のために自作した、ファンダメンタルズをA-D採点するAIプロンプトを全文公開します。決算資料を読み込ませて7項目（売上成長・EPS・利益率・収益の質・CF・バリュエーション・成長ドライバー）で評価する仕組みで、ほぼ日（3560）2026年8月期中間決算の採点結果も実例として共有します。

gamerinvestlog.com

PERは違和感チェックとして使う

PERは、割安株投資では中心的な指標のひとつです。

PER10倍以下という条件は、割安株を探すうえでは分かりやすい基準です。

ただし、僕の新高値ブレイク投資では、PERを買い判断の中心にはしていません。
まず見るのは、株価位置、決算内容、株価が買われている理由、チャートの強さです。

僕の場合、PERは「割安だから買う」というより、買う前に違和感がないかを確認する補助指標として使います。

PER・PBRの基本や、PEGレシオについては、以下の記事でも整理しています。必要に応じて参考にしてください。

PER・PBRとは？ 初心者でも一発で理解できる株指標の攻略法

PER・PBRをゲームに例えて初心者にも直感的に理解できる完全ガイド。意味や計算式、目安、実例まで図解つきでやさしく解説します。

gamerinvestlog.com

【Gemini×株探】片山晃（五月）さんに学ぶPEGレシオで「買い場」を測る方法

著名投資家・片山晃（五月）さんが動画で触れたPEGレシオを、Geminiと株探データで実践分析。高PER株の「本当の割安ライン」を可視化する方法を解説。コピペで使えるプロンプト公開中。

gamerinvestlog.com

🧪 そのまま使うとズレやすい条件

一方で、なごちょう式の条件を成長株投資にそのまま使うと、ズレが出やすい部分もあります。

特に注意したいのは、以下の3つです。

• 配当利回り3％以上
• PBR1倍以下
• 自己資本比率60％以上

配当利回り3％以上は主条件にしにくい

成長株投資では、配当利回り3％以上を主条件にするのはやや難しいです。

理由はシンプルで、成長企業は利益を配当ではなく、事業投資に回すことがあるからです。

たとえば、以下のような使い道です。

• 広告宣伝費
• 人材採用
• 研究開発
• 新規出店
• M&A
• システム投資

これらに資金を使うことで、将来の売上や利益を伸ばす企業もあります。

そのため、配当利回り3％以上で絞り込むと、成長投資中の企業を最初から除外してしまう可能性があります。

配当利回りは、成長株投資では主条件ではなく、「なぜ高いのか」を確認する補助線として使うほうが現実的です。

配当利回りは「なぜ高いのか」を確認する精査フラグになる

配当利回り3％以上は、割安高配当株投資では入口になります。

一方で、新高値ブレイク投資では、少し見方が変わります。
高値を更新している成長株は、株価上昇によって配当利回りが自然に低下しやすいからです。

そのため、新高値を更新しているにもかかわらず配当利回りが高い銘柄を見つけた場合、僕は単純に「高配当で魅力的」とは考えず、まず理由を確認します。

確認したいのは、以下のような点です。

• 業績が伸びているうえで増配しているのか
• 株価上昇後でも配当利回りが高いほど、還元姿勢が強いのか
• 一時的な特別配当で利回りが高く見えていないか
• 減配リスクはないか
• 配当性向に無理はないか
• 成長投資より配当を優先しすぎていないか

つまり、配当利回りは新高値ブレイク投資では主条件ではなく、「この高配当は持続可能なのか」を確認する精査フラグとして使うほうが合っていると考えています。

特に、新高値と高配当が同時に出ている銘柄は、以下のどちらに近いのかを見極めたいところです。

このように見ると、配当利回り3％以上という条件も、成長株投資でまったく使えないわけではありません。

ただし、使い方は「買い条件」ではなく、銘柄の性質を見極めるための逆引きフィルターに近いです。

PBR1倍以下は無形資産型ビジネスと相性が悪い場合がある

PBR1倍以下という条件も、成長株投資では注意が必要です。

PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍で評価されているかを見る指標です。
資産を多く持つ企業や、成熟した企業を見るときには使いやすい指標です。

一方で、IT、SaaS、ゲーム、IP、広告、コンサルなどの企業では、貸借対照表に表れにくい価値があります。

たとえば、以下のようなものです。

• ブランド
• 顧客基盤
• ユーザーコミュニティ
• ソフトウェア
• データ
• 人材
• IP

こうした無形資産型の企業では、PBRだけで割高・割安を判断すると、事業の価値を見落とす可能性があります。

もちろん、PBRが高ければ何でも許されるわけではありません。
ただ、成長株投資ではPBR1倍以下にこだわりすぎると、そもそも候補銘柄がほとんど残らない場合があります。

自己資本比率60％以上は、主条件ではなくリスク確認に使う

なごちょう式では、自己資本比率60％以上も条件に入っています。

配当を受け取りながら長く保有する割安高配当株投資では、財務の安定性を見る条件として自然です。一方で、僕の新高値ブレイク投資では、自己資本比率を主条件にはしていません。

赤字企業、借入負担が重い企業、地合いが悪い局面で、財務リスクを確認する補助指標として使うくらいが現実的だと考えています。

🧩 新高値ブレイク投資家向けに条件を組み替えるなら

では、なごちょう式の考え方を、新高値ブレイク投資向けに組み替えるならどうなるでしょうか。

僕なら、以下のように整理します。

表のように、なごちょう式の条件をそのまま使うのではなく、新高値ブレイク投資向けに確認する順番を組み替えるイメージです。

僕ならこう翻訳する

なごちょう式は、低PER・低PBR・高配当で、財務が安定している銘柄を探すスクリーニングです。

一方で、僕の新高値ブレイク投資では、最初に見るのは割安さではありません。まず株価が年初来高値を更新しているかを確認し、そのうえで直近四半期の売上高と営業利益が伸びているかを見ます。

具体的には、僕は以下のような流れで確認しています。

1. SBI証券のスクリーナーで年初来高値更新銘柄を抽出する
2. 株探で3ヵ月決算を確認し、売上高前年同期比10％以上、営業利益前年同期比20％以上を目安にする
3. チャート、事業内容、業績を見て、良さそうな銘柄を監視リストに入れる
4. 監視リストから有望そうな銘柄にエントリーし、10〜20銘柄に分散する
5. 終値がエントリー価格から10〜15％下落した場合は、損切りを検討する

つまり、なごちょう式の条件をそのまま使うのではなく、新高値、四半期成長率、カタリスト、出口戦略を組み合わせる形に翻訳するイメージです。

なごちょう式の条件を、僕の新高値ブレイク投資に翻訳するなら、確認する順番は以下のようになります。

1. 株価が年初来高値を更新しているか
2. 決算内容、業績の伸び、テーマ性など、カタリストがあるか
3. 売上・営業利益・利益率が伸びているか
4. 財務やバリュエーションに大きな不安がないか
5. 崩れたときの売り条件を決められるか

特に意識しているのは、何で上がったかを見ることです。

新高値を取った銘柄でも、決算を伴う上昇なのか、テーマだけで買われた上昇なのか、需給要因だけなのかで、ブレイクの信頼度は変わります。

この点については、以下の記事で詳しく整理しています。

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

また、成長株は買った後の出口戦略も重要です。
高値圏で買う以上、市場期待に届かない決算や移動平均線割れ、買い理由の崩れには注意が必要です。

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

他人の手法は、そのまま真似るより、自分の投資スタイルに合わせて翻訳する視点が役立ちます。

なごちょう式は、割安高配当株投資として見ると一貫したスクリーニングです。ただ、僕の新高値ブレイク投資に置き換えるなら、低PER・低PBR・高配当を主条件にはしません。

営業利益率は収益性の確認、PERは違和感チェック、配当利回りや自己資本比率は補助材料として使うくらいが現実的だと考えています。

✅ まとめ

今回の記事では、なごちょう式の割安高配当スクリーニングを、新高値ブレイク投資の視点で整理しました。

• 割安高配当株投資と新高値ブレイク投資では、最初に見る場所が違います。
• 前期・今期の売上高営業利益率は、成長株の収益性を確認する補助線として使えます。
• 配当利回りは主条件ではなく、「なぜ高いのか」を確認する精査フラグとして使うほうが現実的です。
• 僕の新高値ブレイク投資では、年初来高値更新、売上高10％以上、営業利益20％以上を入口にしています。
• 他人の投資手法は、そのまま真似るより、自分の投資スタイルに合わせて翻訳する視点が役立ちます。

一方で、僕のような新高値ブレイク投資家が使うなら、なごちょう式の条件をそのまま主条件にするより、前期・今期の売上高営業利益率で収益性を確認し、PERは違和感チェック、配当利回りは「なぜ高いのか」を見る補助材料として使うほうが合っていると感じました。

今回は考え方を整理しました。
次回は、この考え方をAIプロンプトに落とし込み、割安高配当スクリーニングを新高値ブレイク投資向けに変換する方法を検討します。

📌 次におすすめの記事

新高値ブレイク投資の基本的な考え方を整理した記事です。今回の記事で触れた「新高値ブレイク×成長株投資」の前提を確認できます。

【テクノファンダ入門】新高値ブレイク×分散戦略｜投資初心者向けの中期トレード術

DUKE。さんの新高値ブレイク手法をベースに、初心者でも実践しやすい“テクノファンダ×分散”戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

PERやPBRの基本を確認したい方はこちら。割安株投資と成長株投資で、指標の見方がどう変わるかを考える前提になります。

PER・PBRとは？ 初心者でも一発で理解できる株指標の攻略法

PER・PBRをゲームに例えて初心者にも直感的に理解できる完全ガイド。意味や計算式、目安、実例まで図解つきでやさしく解説します。

gamerinvestlog.com

新高値を取った銘柄でも、何がきっかけで買われたかによってブレイクの質は変わります。カタリストの見極めについて整理しています。

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

成長株を買った後の売り時について整理した記事です。高値圏で買う投資だからこそ、出口戦略もセットで考える必要があります。

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

以前の記事で、最高値圏での新高値ブレイク投資の運用方針を整理しました。記事の最後で「A-D 4段階評価プロンプトの全文と運用方法は次回公開予定」と予告しましたので、今回はその続編にあたります。

このプロンプトは、決算資料を読み込ませて「成長株として買えるか・買えないか」を7項目でA-D採点する仕組みです。ほぼ日（3560）の中間決算を実際に採点した結果と合わせて、運用方法をまとめます。

なお、以前公開したエントリー判断スコアリングプロンプトはチャートを軸にエントリー直前のGO/REJECTを判定する用途で、今回紹介するのは決算資料を軸に銘柄のファンダメンタルズを評価する用途です。役割が異なるので、使い分けて運用しています。

日経平均6万円目前 ―― 高値圏での新高値ブレイク投資戦略をkenmoさんの動画から整理する

日経平均が6万円目前の最高値圏に到達。この高値で新高値ブレイク投資はどう運用すればよいか。松井証券の動画でkenmoさんが語った手法と、僕自身の4月エントリー事例（多摩川HD・あさくま・TOブックス）を交えて、高値圏特有の運用ルールを整理します。

gamerinvestlog.com

🤔 決算要約プロンプトの「次」が欲しかった

決算要約で銘柄の事実関係を整理した後、自分の評価軸とは別の視点をAIから引き出したいと考えるようになりました。採点というフォーマットを使えば、自分が見落としていた論点や、判断の偏りに気づけるはずだからです。

採点プロンプトに期待した役割

決算要約プロンプトは、決算短信や説明資料の事実関係を構造化して並べ直す用途で重宝しています。

そのうえで、要約から一歩踏み込んで「成長株として有望か」をAIの視点で採点させたら、自分の判断と比較できる材料になると考えました。自分にない切り口を取り入れるための仕組みとして設計しています。

「成長株として買えるか」のAI判断を手がかりにしたい

新高値ブレイク投資で本来重視するのは、対前年同四半期で売上+10%以上・営業利益+20%以上という基準です。ただ、四半期単位の成長率は一覧で取得しづらく、AIが機械的に拾うのが難しい指標でもあります。

【テクノファンダ入門】新高値ブレイク×分散戦略｜投資初心者向けの中期トレード術

DUKE。さんの新高値ブレイク手法をベースに、初心者でも実践しやすい“テクノファンダ×分散”戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

そこで採点プロンプトでは、AIが策定した成長株投資の判断軸（売上成長率・EPS成長率・利益率など）を代わりに使い、中間期や通期ベースで判定する設計にしました。本来の新高値ブレイク基準と完全には一致しませんが、AIならではの判断軸を取り込むことで、自分にない視点を補えると考えています。

採点プロンプトの位置づけ ―― 深掘りの起点

このプロンプトは、決算要約プロンプトの後に投げる深掘りの起点として設計しています。

採点で見えた論点を起点に、さらにAIへ追加の質問を投げて深掘りする流れです。

🧭 プロンプトの全体像 ―― 7項目をA-Dで採点する仕組み

このプロンプトは、7つの評価項目をA-Dの4段階で採点し、平均点で総合評価を出す設計です。

評価する7項目

採点対象は以下の7項目です。

1. 売上成長率 ―― 前年同期比の成長率と加速の有無
2. 利益成長・EPS成長 ―― EPSの伸びと過去の安定性
3. 営業利益率・収益性 ―― 利益率の水準とROE、改善トレンド
4. 業績の安定性・予測可能性 ―― ストック比率と業績ブレ幅
5. キャッシュフロー ―― 営業CFの質とFCFの創出力
6. バリュエーション ―― PEGレシオを軸にした割安・割高判定
7. 成長ドライバーの明確性 ―― 中期的な成長要因の具体性

成長株投資で評価軸となる売上成長・利益・収益性・予測可能性・バリュエーション・成長ストーリーを、7つの観点に分解した構成です。

A-D 4段階のポイント換算と総合評価ルール

各項目をA=4点、B=3点、C=2点、D=1点に換算し、平均点で総合評価が決まります。

平均点だけだと取りこぼすケースがあるため、例外ルールも組み込みました。項目2（利益成長）と項目3（収益性）が両方Dなら強制的にD、項目1（売上成長）がDなら総合B以上にならない、という2つです。利益が伴わない、あるいは売上が伸びていない銘柄を成長株と評価する矛盾を防ぐためのルールです。

🧪 実例検証：ほぼ日（3560）2026年8月期中間決算

ここからは実例です。4月にエントリーしたほぼ日（3560）の中間決算を、このプロンプトで採点した結果を共有します。

採点結果サマリー（総合評価B）

7項目の採点結果は以下の通りです。

平均3.43で総合評価B。Aライン（3.5以上）にわずかに届かない結果になりました。

A評価が並んだ3項目の読み方

A評価が4項目あり、特に成長性に関わる3項目（売上・EPS・利益率）が揃ってAとなっています。

• 売上成長率A：中間期売上+23.0%で前期通期+15.2%から加速
• EPS成長A：中間EPS 521円、前年同期+65.4%
• 営業利益率A：24.5%（前年同期比+6.7pt改善）

成長株のコアである売上・利益・利益率の3点が同時に伸びている状態は、新高値ブレイク投資の文脈で素直に評価できる材料です。

C評価となった「業績の安定性」が示すもの

総合Bにとどまった主因は、項目4「業績の安定性・予測可能性」のC評価です。

ほぼ日は手帳売上が全体の78.5%を占める単一商品依存で、ストック収益はほぼゼロ。手帳販売が9〜1月に集中する極端な季節性もあり、上期の利益が大きく、下期は構造的に営業赤字になります。

これは経営努力で短期に解消できる問題ではなく、ビジネスモデルの構造に起因する弱点です。後述しますが、この弱点を承知の上でエントリーするかどうかが投資判断のポイントになります。

バリュエーションBの判定理由

バリュエーションは、評価が大きく振れる項目でした。

会社予想ベースではPEG 2.90（割高、C相当）。実態推計ベースでは中間期の利益水準から推定すると通期EPS 350円前後となり、PEG 0.15〜0.30（割安、A相当）。同じ銘柄で評価が真逆に振れる構造です。

会社予想は中間期だけで通期計画の2.5倍を達成しており、明らかに保守的。ただし現時点で上方修正は出ておらず、修正が出なかった場合の失望リスクは残るため、最終評価はBとなりました。

🎯 採点結果をどう投資判断につなげるか

採点結果は、そのまま投資判断にはなりません。僕が運用上どう使っているかを整理します。

B判定・平均3.0以上を投資対象の目安にする

A判定（平均3.5以上）はそもそも稀で、全項目で高水準を要求するため、現実的にはあまり出てきません。

僕の運用上は、B判定以上を投資対象として有望と見なす目安にしています。さらに平均3.0以上ならなお良しという位置づけです。もちろん採点だけで判断するわけではなく、新高値ブレイクの状況・カタリストの質・チャート形状などと総合します。

ほぼ日は平均3.43でこの目安をクリアしており、エントリー対象として妥当な水準でした。

不足項目は「AIが何を不安視しているか」の確認材料

A未満の項目は、AIが何を不安材料と見ているかを確認する材料として使います。

簡単に解消されそうな問題か、構造的に難しいかをケースバイケースで判断します。解消されそうなら継続観察、構造的に難しいなら織り込んで投資する、という整理です。

ほぼ日の場合 ―― 構造的な弱点を承知でエントリーした理由

ほぼ日のC評価（業績の安定性）は、手帳依存と季節性という構造的な弱点で、短期では解消されません。

それでもエントリーした理由は、4月13日のストップ高で年初来高値を更新し、新高値ブレイクのシグナルが出たこと、そして中間期の実績を素直に見ればバリュエーションは割安と判断できたこと。構造的な弱点は承知の上で、ブレイクの初動と利益実態を優先する判断です。

📜 プロンプト全文と運用方法

ここからは、プロンプト本体とその使い方をまとめます。

プロンプト全文

以下がプロンプト全文です。コピーしてAIに貼り付けてご利用ください。

# 成長株ファンダメンタルズ評価プロンプト（A-D 4段階）

## 目的
決算資料（決算短信・決算説明資料・半期報告書・Q&A等）を入力として受け取り、**新高値ブレイク×成長株投資**の観点から、対象企業のファンダメンタルズをA-Dの4段階で評価するレポートを出力する。

---

## 前提となる投資哲学
- 投資スタイル：新高値ブレイク×成長株投資（中長期）
- 重視する要素：売上成長の加速・利益率の拡大トレンド・EPS成長の安定性・収益の予測可能性・スケーラビリティ
- 基本姿勢：成長株として「買える」か「買えない」かを明確に判定する。曖昧な評価や甘い採点は不要。事実と数値に基づき、率直に判定する。

---

## 入力情報

以下の資料を可能な限り提供すること（最低限、決算短信は必須）。

> **対象企業**：（企業名・証券コード）
> **決算期**：（例：2026年6月期 第2四半期）
> **提供資料**：
> - 決算短信（必須）
> - 決算説明会資料（推奨）
> - 半期報告書 or 有価証券報告書（任意）
> - 決算説明会Q&A（任意）
> - IR資料・適時開示（任意）

---

## 評価項目（7項目）と判定基準

各項目をA-Dの4段階で評価する。判定基準は以下の通り。

### 1. 売上成長率
売上高の前年同期比成長率およびその「質」を評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | 前年同期比 +20%以上、かつ成長が加速している（成長率が前四半期より上昇） |
| B | 前年同期比 +10〜20%、安定的な成長トレンドが確認できる |
| C | 前年同期比 +0〜10%、または成長率が鈍化・一時的な回復局面に過ぎない |
| D | 前年同期比マイナス、または成長の持続性に重大な疑義がある |

**補足判定ルール**：
- 前期が大幅減収だった場合の「戻り成長」は1段階減点する（例：数値上はBでもCとする）
- 通期予想ベースの成長率も参照し、中間期と通期の整合性を確認する

### 2. 利益成長・EPS成長
EPS（1株当たり利益）の成長率と安定性を評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | EPS前年同期比 +30%以上、過去3期以上にわたりEPSが安定成長 |
| B | EPS前年同期比 +15〜30%、過去2期以上の成長トレンド確認 |
| C | EPS前年同期比プラスだが不安定、または赤字からの黒字転換初年度 |
| D | EPSがマイナスまたは減益、利益成長の見通しが不透明 |

**補足判定ルール**：
- 赤字→黒字の転換は「成長」ではなく「回復」と位置づけ、最高でもCとする
- 中間期の利益進捗率が30%未満の場合、通期予想の信頼性に疑義ありとして1段階減点

### 3. 営業利益率・収益性
営業利益率の水準とROEを総合評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | 営業利益率 10%以上、ROE 15%以上、利益率拡大トレンド |
| B | 営業利益率 5〜10%、ROE 8〜15%、利益率が安定〜改善傾向 |
| C | 営業利益率 2〜5%、ROE 5〜8%、利益率が横ばい |
| D | 営業利益率 2%未満、ROE 5%未満、または利益率が悪化傾向 |

**補足判定ルール**：
- 業種特性を考慮する（例：SaaS企業は先行投資期の赤字を許容する場合がある）
- のれん償却等の非現金費用が営業利益を大きく圧迫している場合はその旨を注記し、償却前利益率も併記

### 4. 業績の安定性・予測可能性
業績のブレ幅、ストック収益比率、ビジネスモデルの構造を評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | ストック比率70%以上、過去4期以上で営業黒字継続、四半期ごとの業績振れが小さい |
| B | ストック比率40〜70%、過去2期以上で営業黒字、季節性はあるが予測可能 |
| C | ストック比率20〜40%、赤字・黒字を行き来、業績の振れが大きい |
| D | ストック比率20%未満、赤字頻度が高い、フロー型で予測困難 |

**補足判定ルール**：
- ストック比率の算定が困難な場合は、事業モデルの特性から定性的に判断する
- 受託開発型・プロジェクト型ビジネスは構造的にC以下となりやすい
- 経営者のガイダンスの信頼性（過去の予想精度）も考慮

### 5. キャッシュフロー
営業CFの質、FCFの創出力を評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | 営業CF/営業利益 > 1.0（安定的）、FCF黒字が継続、CCC（キャッシュコンバージョンサイクル）が改善傾向 |
| B | 営業CFが安定的にプラス、FCFは概ねプラス |
| C | 営業CFがプラスだが運転資本変動による振れが大きい、FCFが不安定 |
| D | 営業CFがマイナス、またはCF創出力に構造的な問題 |

### 6. バリュエーション
PER・PBR・PEGレシオ等から成長株としての割安/割高を判定する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | PEGレシオ 1.0未満、成長率に対して明確に割安 |
| B | PEGレシオ 1.0〜2.0、成長を織り込んで妥当な水準 |
| C | PEGレシオ 2.0〜3.0、やや割高だが成長加速があれば正当化可能 |
| D | PEGレシオ 3.0超、または利益が不安定でPEGの算出自体に意味がない |

**補足判定ルール**：
- PEGレシオ = PER ÷ EPS成長率（%）で算出。EPS成長率は通期予想ベースを使用
- 赤字→黒字転換銘柄など、PEGが算出不能な場合はPSR・EV/EBITDAを補助指標とする
- 時価総額が小さく流動性が低い場合（1日売買代金1,000万円未満等）はその旨を注記

### 7. 成長ドライバーの明確性
中期的な成長を牽引する具体的なドライバーの有無と実現可能性を評価する。

| 評価 | 基準 |
|------|------|
| A | 明確な成長ドライバーが複数存在し、定量的な裏付け（TAM、受注残、パイプライン等）がある |
| B | 成長ドライバーが1〜2つ存在し、方向性は明確だが定量的裏付けがやや弱い |
| C | 成長の方向性は示されているが、具体性・時間軸が曖昧 |
| D | 成長ドライバーが不明確、または市場環境が構造的に縮小傾向 |

---

## 総合評価の算出ルール

7項目の評価を以下のポイントに換算し、平均点で総合評価を決定する。

- A = 4点、B = 3点、C = 2点、D = 1点

| 総合評価 | 平均点 |
|----------|--------|
| A（成長株として有力候補） | 3.5以上 |
| B（成長株として条件付きで検討可） | 2.8〜3.4 |
| C（成長株としては力不足、他の投資フレームでの検討を推奨） | 2.0〜2.7 |
| D（成長株としての投資基準を満たさない） | 2.0未満 |

**重要な例外ルール**：
- 項目2（利益成長）と項目3（収益性）が**両方ともD**の場合、他の項目の評価にかかわらず総合評価はDとする（利益の質が伴わない銘柄は成長株として不適格）
- 項目1（売上成長率）がDの場合、総合評価はB以上にならない

---

## 出力フォーマット

以下の構成で出力すること。

### 冒頭
**企業名（証券コード）決算期**
**総合評価：X（一言コメント）**

### 各項目の評価（7項目すべて）
項目ごとに以下を記載：
- **評価（A-D）**
- **判定根拠**：主要な数値（成長率、利益率、PER等）を明示し、判定基準のどこに該当するかを説明（3〜5文程度）
- **注意点**（該当する場合のみ）：補足判定ルールの適用、業種特性による考慮等

### 総括表
7項目の評価を一覧表にまとめ、ポイント換算と平均点を明記する。

### 総括コメント
- 成長株投資の観点からの率直な結論（2〜3文）
- 当該銘柄が成長株でないなら、どのフレームワーク（バリュー、ターンアラウンド、資産株等）が適切かを提示
- 投資対象として検討する場合に「何が変われば評価が上がるか」の条件を明示

---

## 制約条件
- 数値計算（成長率、利益率、PEGレシオ等）は必ず正確に算出すること
- 推測・推計を行う場合は明示すること
- 甘い評価や曖昧な表現を避け、成長株投資家にとって有用な判断材料を提供すること
- 株価・バリュエーション関連の数値は、最新の市場データをWeb検索で取得すること
- 決算説明会Q&Aや経営者コメントがある場合は、定性情報として積極的に活用すること

決算要約プロンプトと併用するフロー

このプロンプトは、決算要約プロンプトの後に投げる運用を想定しています。決算要約プロンプトについては過去記事で紹介していますので、そちらをご参照ください。

【無料AI決算分析】ChatGPT・Gemini・Claude・Copilotを比較！ 任天堂で試したら「性格の違い」が見えてきた

ChatGPT、Gemini、Claude、Copilotの無料プランで任天堂の決算を分析。同じプロンプトを使って「テーマ判定」と「業績進捗の読み解き」を比較検証しました。各AIの得意・不得意が明らかに。

gamerinvestlog.com

実際のフローは以下の通りです。

1. 決算短信・説明資料を決算要約プロンプトで要約させる
2. 同じ資料をA-D採点プロンプトで7項目採点させる
3. 採点結果を見て、気になった項目を個別の追加質問で深掘りする

使う際の注意点

実運用で1つ補足しておくと、Claudeで使う場合は、決算資料に加えて株探の日足チャート画像を一緒に添付するとプロンプトの精度が上がる手応えがあります。株価の現在地、出来高の急増、移動平均との位置関係がAIに伝わるため、バリュエーションや新高値ブレイクの整合性確認に効きます。

ほぼ日の採点時には、以下のような株探チャートを一緒に添付しました。

僕は採点プロンプトを使うときは、決算資料と株探チャートをセットで投げるのを基本にしています。チャートなしでも採点自体は問題なく動きますし、ほかのAIではまだ検証できていないので、あくまでClaudeでの運用感としての補足です。

✅ まとめ

今回紹介したA-D採点プロンプトの要点を整理します。

• 決算要約の「次」として、AIから別の視点を引き出す目的で自作した
• 評価軸は7項目（売上成長・EPS・利益率・安定性・CF・バリュエーション・成長ドライバー）で、A-D 4段階＋例外ルールで総合評価を出す
• ほぼ日の中間決算では総合評価B（平均3.43）、構造的な弱点を承知でエントリーした
• 運用上はB判定以上を投資対象の目安にしている（平均3.0以上ならなお良し）
• 決算要約プロンプトとの併用と株探チャート添付で精度が上がる

採点結果はあくまで深掘りの起点であり、最終判断は新高値ブレイクの状況やチャート形状と総合して下すのが現実的です。気になる銘柄で、ぜひ試してみてください。

📌 次におすすめの記事

【無料AI決算分析】ChatGPT・Gemini・Claude・Copilotを比較！ 任天堂で試したら「性格の違い」が見えてきた

ChatGPT、Gemini、Claude、Copilotの無料プランで任天堂の決算を分析。同じプロンプトを使って「テーマ判定」と「業績進捗の読み解き」を比較検証しました。各AIの得意・不得意が明らかに。

gamerinvestlog.com

日経平均6万円目前 ―― 高値圏での新高値ブレイク投資戦略をkenmoさんの動画から整理する

日経平均が6万円目前の最高値圏に到達。この高値で新高値ブレイク投資はどう運用すればよいか。松井証券の動画でkenmoさんが語った手法と、僕自身の4月エントリー事例（多摩川HD・あさくま・TOブックス）を交えて、高値圏特有の運用ルールを整理します。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、投資勧誘を目的としたものではありません。本記事に掲載されたAIの分析結果には、事実と異なる情報が含まれる可能性があります。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

2026年4月の月次報告です。

4月の日経平均株価は月間で+5,545円（+10.86%）。3月末51,064円から4月30日59,284円まで反発し、過去最高値圏に到達しました。

ただし、相場の中身は単純な全面高ではありませんでした。4月後半は値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を上回る日が目立ち、AI・半導体テーマ主導の選別色が強い相場でした。日経平均は最高値圏でも、相場全体の過熱感を示す騰落レシオ（25日）は月間を通じて85〜115の中立レンジにとどまり、過熱の目安とされる120超には一度も到達していません。

このような選別相場の中、3月に積み上げた現金比率28.8%を活用し、新高値銘柄への打診買いを再開しました。利確4件・新規エントリー6件で、確定損益は+¥91,240。総資産は前月比+¥624,853（+7.37%）で着地しました。

🗺️ 資産状況サマリー（2026年4月末時点）

総資産：¥9,105,690（前月比 +7.37%） 含み益（現物株・SBI＋松井合算）：+¥566,508

NISA（ETF＋投信）は約+¥37万。現物株の含み益は微減ですが、保有銘柄数が11→15銘柄に増えており、新規エントリー銘柄の含み益がまだ薄いことが要因です。現金比率は28.8%→22.6%に低下しました。

⚔️ 4月の売買記録

利確4件：合計+¥91,240

サイエンスアーツ（4412）は2025年7月24日取得、約9か月の保有。確定益¥45,400は4月の確定損益の約半分を占めています。エディア（3935）は3単元中1単元の一部利確で、残り200株は保有継続です。

新規エントリー6件

多摩川HD（6838）と日本動物高度医療（6039）は3月に損切りした銘柄の買い直しです。ほぼ日（3560）は4/17に20株、4/20に20株と分割でエントリー。TOブックス（500A）は月末時点で-10.10%と損切りラインに到達しています。

📊 4月末のポートフォリオ

含み益TOP5

3月末TOP5にいたサイエンスアーツは4/20に+36.58%で利確済みです。代わりにグローバルキッズCがランクインしました。

ポートフォリオの全体像

4月末時点の保有はSBI証券14銘柄＋松井証券1銘柄の計15銘柄です。

SBI証券（現物特定預り）：

合計：評価額¥2,295,892　含み益+¥351,108（+18.05%）

15銘柄中9銘柄が含み益、6銘柄が含み損。含み損銘柄のうち、TOブックス（-10.10%）は損切りルールに到達した水準です。

SBI証券（NISA・信用・投信）：

松井証券：

ポート（7047）200株、含み益+¥215,400（+82.02%）。3月末の+74.02%から損益率が拡大しています。

💣 ポケカ投資の進捗

取得金額ベースで約¥104万円分を保有。売却・査定の進展はなし。資産構成比は11.4%で、3月末（12.3%）から微減しています（株式・NISA評価額の上昇による相対比率の低下）。

📊 5月の注視ポイント

4月末時点で日経平均は59,284円。3月末から+8,220円（+16.10%）の戻り高値となり、過去最高値圏に到達しました。5月1日には59,513円とさらに上昇しています。

5月に注視しているのは以下の点です。

• 損切りライン到達銘柄の管理：TOブックス（-10.10%）は損切りルールに抵触した状態。日本動物高度医療（-8.43%）、フォトシンス（-7.09%）も注視ラインです。5月初週に判断が必要です
• 新高値銘柄のテーマ分散：AI・半導体以外のセクターから新高値銘柄が増えてくるかどうか。テーマの広がりは相場の持続性を測る指標として注目しています
• 現金比率の活用：4月末の現金比率は22.6%。個別株の比率をもう少し高めたいと考えており、新高値銘柄リストから条件を満たす銘柄が出てきた局面で、打診買いを継続していく方針です

3月の現金比率28.8%を活用し、4月は新高値銘柄への打診買いを再開した1か月でした。確定損益+¥91,240、総資産+¥624,853（+7.37%）でプラス着地しています。5月も新高値銘柄リストの観察と選別エントリーを継続します。

📌 次におすすめの記事

2026年3月の投資成績｜日経平均-13.2%の暴落月に総資産+0.55%で着地

2026年3月、イラン情勢で日経平均が-13.2%下落。暴落前の撤退判断で確定損を-¥36,313に抑えた立ち回りを、売買ログ付きで振り返ります。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

成長株の決算持ち越しで失敗した話──本決算シーズンの立ち回りと反省

成長株を本決算に持ち越して失敗した実体験を振り返ります。キッズスターで2日連続ストップ安、マクアケで含み益を溶かした事例をもとに、ガイダンス発表前後の立ち回りや100株投資家ならではのポジション管理の考え方を整理しました。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資やその他の投資には、元本を割り込むリスクが伴います。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行っていただきますよう、お願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いかねますので、あらかじめご了承ください。

日経平均が3月の急落から急回復し、6万円台目前の最高値圏に到達しています。3月に保有銘柄の損切りや撤退を繰り返していた身としては、わずか1か月での空気の一変に戸惑う場面もあります。

ここで多くの個人投資家が直面する問いが、「この高値で新高値ブレイク投資は機能するのか」というものです。

本記事では、松井証券YouTubeで公開されたkenmoさん出演動画を起点に、高値圏での新高値ブレイク投資の現実的な運用方針を整理します。僕自身の4月の実エントリー事例（多摩川HD・あさくま・TOブックス）も交えて解説します。

📈 日経平均は今どこにいるのか ―― 3月調整から最高値圏への回復

直近の日経平均の推移を整理します。

注目すべきはテクニカル面です。

• 5日線・25日線・75日線がすべて上向きで、強い上昇トレンドを示している
• 出来高も4月後半に増加傾向、押し目が浅く調整が短い
• 直近高値（62,125円付近）を更新中

つまり相場の表情は、「暴落明けの戻り」から「強い上昇トレンドの追走」へ移行しています。

3月の調整局面での僕の判断は、過去記事に整理しています。

暴落の”前”に動けたか？ 新高値ブレイク×成長株投資家の撤退判断と次の一手【2026年3月】

2026年3月、イラン情勢と原油高騰で日経平均が急落。新高値ブレイク×成長株投資家が暴落前に取った撤退判断と、暴落後のスタンスを売買ログとともに公開します。

gamerinvestlog.com

【新高値ブレイク投資】調整局面で押し目買いをしない理由 ── 売買ログと復帰条件

2026年3月、日経平均が5,000円超の調整局面。新高値ブレイク×成長株投資家が、この局面で何を見て、何を買い、何を見送っているかをリアルタイムの観察ログとして公開。騰落レシオ・75日線・新高値銘柄リストの確認方法と、調整中でもエントリーした2銘柄の判断根拠を解説します。

gamerinvestlog.com

「休むも相場」の本当の意味とは？ 調整局面で個人投資家がやるべき3つの準備

「休むも相場」とは何もしないことではなく、次に動くための準備期間。コロナショックで約500万円を失った経験をもとに、調整局面でやるべき3つの準備を新高値ブレイク投資家の視点で解説します。

gamerinvestlog.com

3月の不安から4月の高値圏まで、この時系列の中で新高値ブレイク投資をどう運用するかが本記事の主題です。

🎬 松井証券動画でkenmoさんが語った新高値ブレイク投資の要点

動画は2026年5月27日まで非会員も視聴可能です。詳細は松井証券公式動画ページもあわせてご確認ください。

kenmoさんとは ―― 5年で1億円達成の兼業投資家

kenmoさんのプロフィールを整理します。

サラリーマン投資家にとって、追加資金なし・本業を続けながらの達成という条件は強い参考価値を持ちます。

新高値ブレイク投資の3つの鉄則

動画内でkenmoさんが語った運用の核は、シンプルな3つのルールに集約されます。

ポイントは「何が上がるかを予想する」のではなく「すでに上がり始めた強い銘柄に絞る」という考え方です。これが新高値ブレイク投資の根幹となります。

「暴落後こそ機能する」という主張は今も有効か

同じ動画でkenmoさんは、暴落・急落の直後こそ新高値ブレイクが機能しやすいとも語っています。

• 調整後はキャッシュを温存している投資家が買い場を探している
• そんな中でいち早く好決算で高値を抜けた銘柄に資金が集中する
• 例：2025年4月のトランプ関税ショック後、JX金属（5021）やキオクシア（285A）が好決算を起点に2〜6倍へ

ここで本記事の結論を先に示します。

2026年4月末の現状は、まさにこの「暴落後の戻り → 高値追走」局面の延長線にある

3月の調整からわずか1か月で最高値圏まで戻したのは、まさにkenmoさんが言う「調整後にキャッシュを持った資金が強い銘柄に流れ込む」構図そのものです。

🔍 高値圏に潜む「ニセの新高値ブレイク」

高値圏でkenmoさんの手法が機能しやすいのは事実ですが、同時に「ニセの新高値ブレイク」も増えるのが高値圏の特徴です。

高値圏でブレイク銘柄が玉石混交になる理由

つまり「チャート上は新高値ブレイクに見えても、本質的なブレイクではない銘柄」が混ざります。

本物のブレイクを見極める2つの軸

僕が高値圏でエントリー判断する際、特に重視している軸は以下です。

1. カタリストの品質：決算・受注・新製品など、株価上昇の引き金となる材料が、数字や事実に裏付けられているか
2. 業績との整合性：直近の業績モメンタムと株価の動きが乖離していないか

特にカタリスト品質が最重要です。テーマ性だけで上がっている銘柄は、相場全体が崩れた瞬間に最も深く落ちます。

カタリスト品質の見極め方は別記事で詳しく整理しています。

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

また、ストップ高でテーマ買いが集中した銘柄をどう扱うかは以下も参考になります。

ストップ高の保有株、いつ売る？ テーマ株化した時の利確ルール【実体験】

成長株として買った銘柄が突然テーマ株としてストップ高に。売るべきか、持つべきか？ VALUENEX（4422）の実トレードをもとに、PTS確認・チャート形状・材料の継続性から判断するルールを整理しました。兼業投資家向けの実践的な利確判断フレームワークです。

gamerinvestlog.com

🎯 高値圏で僕が実践している運用ルール

4月の最高値圏追走局面で、僕が実際にエントリーした銘柄は以下の通りです。

3月末から4月末にかけて、11件のエントリーを実行しました。最高値圏でも「動かない」のではなく、カタリスト品質を選別しながら実弾を入れているのが実態です。

ここからは、僕の運用ルールの核と、上記から3銘柄をピックアップしてエントリー理由を解説します。

エントリー基準と損切りルール

僕の基本ルールは、過去記事で詳しく解説しています。

【テクノファンダ入門】新高値ブレイク×分散戦略｜投資初心者向けの中期トレード術

DUKE。さんの新高値ブレイク手法をベースに、初心者でも実践しやすい“テクノファンダ×分散”戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

要点だけ整理すると以下の通りです。

僕の損切り基準は「終値ベースで-10%超」、kenmoさんは8%です。この2%の差は、新高値ブレイク投資という共通の手法を、それぞれの投資哲学でどうアレンジしているかの違いだと考えています。

新高値ブレイク投資の代表的な提唱者はDUKE。さん（@investorduke）で、損切り基準は10%です。kenmoさんも自身の著書で、新高値ブレイク投資はDUKE。さんの著書から学んだことを明言しています。

つまり構図はこうなります。

• DUKE。さん（提唱者）：10%損切り
• kenmoさん（学習者・アレンジ）：8%損切り。著書によれば集中投資の被害抑制とより良い銘柄への乗り換えを意図した設計
• 僕（学習者・素直派）：DUKE。さんのルールをそのまま採用し10%

kenmoさんは同じ師匠から学びながら、自分の集中投資スタイルに合わせてアレンジした。一方の僕は、まずは型を素直に守るフェーズだと捉えています。

重要なのは数値そのものではなく、自分が信頼する投資手法と整合した損切り幅を機械的に運用することです。8%でも10%でも、ルールを感情で曲げないことが本質だと考えています。

4月エントリーの実例 ―― カタリスト別に3銘柄

4月は最高値圏の追走局面で複数の銘柄にエントリーしました。中でもカタリストの種類が綺麗に分かれている3銘柄を紹介します。

多摩川HD（6838）：国策テーマ型

エントリー理由：防衛費GDP比2%への増額という国家政策が直接的な追い風になる銘柄。AIスクリーニングが拾ったカタリストでした。

「国策に売りなし」という相場格言とも整合し、テーマの強度が高いと判断しました。

あさくま（7678）：月次モメンタム型

エントリー理由：AIで前期の月次推移を調査したところ、8月以降に売上が急加速していることが確認できました。月次データの強さは決算発表前から成長を捉える手がかりになります。

エントリーは段階的（少量で様子見してから本格的に買い増す形）に行いました。

最初は単元未満株で様子見の打診買いを入れ、その後株価が25日移動平均線まで押して出来高も減ってきたタイミングを押し目買いの好機と判断し、買い増しました。

TOブックス（500A）：成長ドライバー型

エントリー理由：A-D評価プロンプトで「成長ドライバーの明確性」がA判定となった銘柄です。具体的には次の4つのドライバーが揃っていました。

1. アニメ化パイプラインの厚み
2. 主要IP数の継続的な積み上げ
3. 他社IPの活用による「届ける」機能の外部展開
4. 海外展開

成長ストーリーが多層的でワクワクできる銘柄です。

ただし懸念点もあります。上場直後でチャート形成があまり進んでいないため、新高値ブレイク投資の典型的なパターンには当てはめにくい点です。IPO直後銘柄（上場したばかりの銘柄）を新高値ブレイクで扱う際は、チャート形成が浅いというハンデを織り込んだ投資金額の調整が必要です。

3つの事例から見えるもの

3銘柄のカタリストはそれぞれ性格が異なります。

このようにカタリストの種類によって、強みも注意点も大きく異なります。つまり「新高値ブレイクのエントリー理由は1パターンではない」ということです。重要なのは、自分がどのタイプのカタリストを軸に判断しているかを意識することだと考えています。

✅ まとめ：高値圏で取るべきスタンス

本記事の要点は以下の通りです。

• 高値圏でも新高値ブレイク投資は機能する。ただしカタリスト品質が前提条件
• kenmoさんの手法の核は、徹底スクリーニング・時に集中投資・8% 損切りの3つ
• 高値圏特有のリスクは「ニセの新高値ブレイク」の増加
• 僕の運用ルールは、終値-10%超で損切り、カタリスト別に銘柄を分類してエントリー

3月の急落局面では「休むも相場」「撤退判断」が中心テーマでした。4月末の最高値圏では、相場のフェーズはひとまず追走局面に移っています。

ただし、イラン情勢をはじめとする地政学リスクは未解消であり、いつでもリスクオフに巻き戻る可能性は残っています。「最高値圏 = 安全」ではなく、「いつでも調整が来る前提で、強い銘柄に絞ってエントリーする」というスタンスが現実的だと考えています。

今のフェーズで個人投資家が取るべき行動は、強い相場の中で強い銘柄を選びつつ、リスク管理は緩めないことだと考えています。

なお、先ほど触れたTOブックスの「成長ドライバーの明確性A判定」は、僕が決算分析の後に使っているA-D 4段階評価プロンプトによる判定結果です。プロンプトの全文と運用方法は次回記事で公開予定ですので、興味のある方はそちらもあわせてご覧ください。

📌 次におすすめの記事

【投資本レビュー】投資の常識を疑え！『隠れた新ナンバーワン銘柄』が示す「大化け株」の共通項

「PERは見るな！」この言葉の真意とは？ 書籍『隠れた新ナンバーワン銘柄』を投資家目線でレビュー。アナリスト予想の罠や会計上の利益の限界を解説し、大化け株に共通する「勝利のDNA」を学びましょう。

gamerinvestlog.com

【AI投資・実践編】書籍の理論をAIで実践！ Gensparkで挑む「大化け株候補」のスクリーニング検証

書籍『隠れた新ナンバーワン銘柄』の理論は通用するのか？ 最新の「Genspark AIブラウザ」を使い、「大化け株候補」のスクリーニングを実践検証。AIが抽出した5銘柄とは？ その分析プロセスと投資家目線での考察を全公開します。

gamerinvestlog.com

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

3月期企業の本決算が集中する4月下旬〜5月。成長株を持っている個人投資家にとって、1年で最も判断が難しい時期ではないでしょうか。

1Q〜3Qの決算なら、通期ガイダンスに対する進捗率で良し悪しを判断できます。一方、本決算では来期のガイダンスという「新しい基準」が同時に出るため、判断の難度が一気に上がります。

僕自身、成長株を本決算に持ち越して痛い目に遭いました。この記事では失敗事例を振り返りながら、本決算シーズンの立ち回りと反省を整理します。

🔍 1Q〜3Qと本決算は何が違うのか

1Q〜3Qであれば、「通期計画に対して順調かどうか」という一つの物差しで判断できます。進捗率が高ければポジティブ、低ければネガティブ。シンプルです。

本決算ではこの物差しが使えません。代わりに出てくるのが来期のガイダンスで、市場がその数字をどう評価するかはPTS（私設取引システム、証券取引所の取引時間外に売買できる仕組み）を見るまで分からない。ガイダンスの数字自体が増収増益でも、市場の期待値を下回れば売られます。つまり「数字が良いか悪いか」ではなく、「市場の期待に対してどうか」が問われる。ここが本決算の厄介なところです。

📉 失敗事例①：キッズスター（248A）

キッズスター（248A）は、僕が本決算を跨いで最も大きな損失を出した銘柄です。

購入後、株価はザラバで1,925円（1月15日）まで上昇しましたが、終値では1,900円に乗らず、その後は決算発表待ちのヨコヨコが続きました。

しかし本決算の内容が悪く、発表翌日から2日連続ストップ安。チャートが崩壊し、-34.70%の損失で撤退しました。

振り返ると、問題は「本決算で勝負したこと自体」にあります。個人的には強気の判定をしていたため決算持ち越しを選びましたが、本決算はガイダンスという新しい変数が加わる分、1Q〜3Qより判断の難度が高い局面です。強気だったからこそリスクを軽く見てしまい、知らず知らずのうちに大きなリスクを負っていたという、よくある失敗にまんまとはまってしまいました。

📉 失敗事例②：マクアケ（4479）

マクアケ（4479）は、途中で大きな含み益が出ていたにもかかわらず、本決算まで持ち越して利益をほぼ全て失ったケースです。

4月に購入後、8月26日の3Q決算で経常利益39%の上方修正が発表されました。翌27日に年初来高値1,345円をつけましたが、これが寄り天（寄り付きが最高値となりその後下落すること）。上方修正という好材料が出尽くしとなり、ここから下落トレンドに入りました。

上方修正自体はポジティブな材料だったからこそ、「本決算でさらに良い数字が出るのではないか」という期待が生まれ、持ち越す判断につながりました。今振り返ると、75日移動平均線を割り込んだタイミングが現実的な利確ポイントだったのかもしれません。ただ、それは今だから言えることで、リアルタイムでは上方修正後の一時的な押し目なのか、本格的な下落トレンドなのかを見分けるのは簡単ではありません。

一方で、含み益のバッファがあったおかげで、ガイダンスが軟調でも微益で撤退できたのは事実です。含み益はホールド判断を甘くさせる要因にもなりますが、最悪のシナリオで致命傷を避ける保険にもなる。この二面性は、頭に入れておく価値があると思います。

💰 100株投資家の構造的な制約

2つの事例に共通するのは、本決算の前にポジションを調整できなかったという点です。「決算前にポジションを軽くする」というのは、理屈としては分かります。ただ、100株しか保有していない場合、「一部利確」という選択肢自体が存在しません。全部持ち越すか、全部売るかの二択です。これは理論やメンタルの問題ではなく、資金規模による構造的な制約です。

キッズスターの失敗を振り返ったとき、「一部利確していれば」という反省が浮かびますが、100株ではそもそもその選択ができない。最初から単元未満株でエントリーしておけば、決算前にポジションを半分にするという選択が可能になります。SBI証券のS株やマネックス証券のワン株など、主要ネット証券は単元未満株の取引に対応しています。

単元未満株には指値が使えない（成行注文のみ）などの制約もあり、すべての場面で有効とは言えません。ただ、本決算シーズンのリスク管理という目的に限れば、検討する価値はある選択肢だと考えています。

🧠 本決算前の新規エントリーをどう考えるか

保有銘柄だけでなく、監視リストの銘柄が本決算直前に新高値ブレイクした場合の判断も悩ましいところです。僕の現時点での考えは以下の通りです。

本決算前にエントリーしないというのが、最もシンプルで再現性の高いルールです。ブレイクした銘柄を「見送る」のは心理的に難しいですが、決算後に改めてチャートを見て、ブレイクが継続していればそこから入っても遅くはありません。

✅ まとめ

本決算シーズンの成長株は、1Q〜3Qとは異なる難しさがあります。2つの失敗事例から得た教訓を整理します。

• 本決算で勝負しない。 自分がどれだけ強気でも、ガイダンスの数字と市場の反応は事前に予測できない。
• 含み益の二面性を意識する。 バッファは保険になるが、ホールド判断を甘くさせる面もある。
• 100株の制約を事前に設計する。 一部利確ができないなら、単元未満株でエントリーする選択肢を持つ。
• 決算前の新規エントリーを控える。 決算後にブレイクが継続していれば、そこから入っても遅くない。

正直に言えば、これらのルールを毎回守りきれるかと聞かれると自信はありません。ただ、ルールを持っていることと、持っていないことには明確な差があると、失敗を通じて感じています。

本決算シーズンは始まったばかりです。この記事が、同じように迷っている方の参考になれば嬉しいです。

📌 次におすすめの記事

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

「好決算なのに売られる」をAIで事前検出 ── 保有株の持つ/売るを判定するプロンプト【Claude Opus 4.6】

好決算なのに株価が急落する3つの危険パターンをAI（Claude Opus 4.6）で自動検出。保有株の「持つか売るか」をA-D判定するプロンプトを公開し、実際に保有3銘柄で検証した結果を解説します。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

最近、AIに銘柄分析を相談する機会が減ってきました。理由はシンプルで、聞いても返ってくる答えがだいたい予測できるようになったからです。パターンが見えてきた結果、相談せずに自分の判断で売買する場面が増えました。

そんな中、2億円超の資産を築いたサラリーマン投資家・弐億貯男さん（@2okutameo）が「教えてもらう投資では成果は出ない。自分自身で考え、答えを導き出す姿勢が大切だ」という趣旨のポストをしていて、これはAIとの向き合い方にもそのまま当てはまると感じました。

AIを使うなと言いたいわけではありません。僕自身、AI銘柄分析にはかなりの時間を割いてきた側です。その立場から、AIとの距離感がどう変わってきたかを整理してみます。

🤖 AIは「ルールに従え」と繰り返す

AIに新高値ブレイク銘柄について相談すると、返ってくる答えにはパターンがあります。「ルールに従ってエントリーしましょう」、あるいは25日移動平均線からの乖離が大きければ「ルールに従って利確すべき」。

以下は、実際に僕がAIに相談したときのやりとりです。

AIの回答自体は間違っていません。この場面では「成行で買っていい」と具体的に背中を押してくれていますが、その根拠は「ブレイクした銘柄を買うのがそもそもの手法」、つまりルール通りにやれという一点に集約されています。どの銘柄でも、どの局面でも、着地点は同じ。こういう返答が毎回続くと、聞く前から答えが見えるようになります。

この回答には良い面もあります。感情的に迷っているとき、ルールを再確認させてくれるブレーキとして機能する場面は確かにあります。

一方で、ルール通りの利確が裏目に出た実体験もあります。VALUENEX（4422）では、25日移動平均線からの乖離率が+50%を超えたタイミングで利確しましたが、売却翌日にさらにストップ高をつけました。ルール通りに動いたことで、初動で降りてしまった形です。

ストップ高の保有株、いつ売る？ テーマ株化した時の利確ルール【実体験】

成長株として買った銘柄が突然テーマ株としてストップ高に。売るべきか、持つべきか？ VALUENEX（4422）の実トレードをもとに、PTS確認・チャート形状・材料の継続性から判断するルールを整理しました。兼業投資家向けの実践的な利確判断フレームワークです。

gamerinvestlog.com

では、なぜAIは保守的な回答を繰り返すのか。感覚だけで語るのは避けたいので、一つ研究を紹介します。

オックスフォード大学サイードビジネススクールの研究（Ouyang et al., 2024）では、30のLLM（大規模言語モデル）を対象に、倫理的アライメント（AIが有害な回答をしないように施される安全調整）を施すと、回答がリスク回避方向にシフトする傾向が確認されました。最も強くアライメントを施したモデルでは、98%のケースでリスク回避的な回答を返したと報告されています。

参照元： Ouyang, B. & Krahnen, J. P. (2024). “How Ethical Should AI Be? How AI Alignment Shapes the Risk Preferences of LLMs.” Oxford Saïd Business School. PDF（GRETA） / ResearchGate

この研究はLLM全般の傾向を示したものであり、特定のAIサービスに限った話ではありません。ただ、「AIがやたら慎重な回答を返す」という感覚と整合する結果ではあります。

ここまでの内容をまとめます。

⚖️ AIの回答が割れたとき、最後に判断するのは自分

AIを複数使っていると、同じプロンプトなのに正反対の回答が返ってくる場面に遭遇します。

以前、任天堂の決算資料を4つの無料AIに同じプロンプトで分析させたところ、「2026年注目テーマとの適合性」の判定が見事に割れました。

【無料AI決算分析】ChatGPT・Gemini・Claude・Copilotを比較！ 任天堂で試したら「性格の違い」が見えてきた

ChatGPT、Gemini、Claude、Copilotの無料プランで任天堂の決算を分析。同じプロンプトを使って「テーマ判定」と「業績進捗の読み解き」を比較検証しました。各AIの得意・不得意が明らかに。

gamerinvestlog.com

複数AIを使うほど、こうした回答の分裂に出会う頻度は上がります。そのとき「どちらを採用するか」を決められるのは自分だけです。そしてもう一つ、「どちらも採用しない」という選択肢も自分で持っておく必要があります。

弐億貯男さんはブログで、相場が過熱して割安な成長株が見つからないときは無理に買わず、利益確定で資金を温存する判断が重要だと書いています（参照）。AIは「提案しない」という選択をしてきません。「今は買わない」という判断は、AIではなく自分が下すものです。

💡 AIの回答を受け取ったあとに、自分で考える工程を入れているか

仮説の出発点は自分でもAIでもどちらでもいいと思っています。AIは自分になかった視点を提供してくれるから有用であり、すべてを自力で絞り出す必要はありません。

ただ、「なぜこの銘柄は新高値ブレイクしたのか」をまず考えること自体は重要です。AIに聞いて「決算起点のブレイクですね」と返ってきたら、それが本当にそうかを自分で確認する。決算の中身を見る。チャートの動きと時期を照合する。

この確認工程があるかどうかが、冒頭で触れた弐億貯男さんの主張と重なる部分です。AIの回答を受け取って終わりにするか、そこから自分で考えるか。その違いが結果に出てくるのだと思います。

僕自身の実践例で言えば、エントリー判定プロンプトは「AIに丸投げ」ではなく、AIのスコアリング結果に対して自分で納得できるかを確認するための仕組みとして作っています。スコアがGOでも違和感があれば見送るし、REJECTでも自分の判断で入ることはあり得ます。カタリストの質を見極める記事で書いた判断基準も、AIの回答を鵜呑みにしなかった経験から整理したものです。

✅ まとめ：AIとの距離感は変わっていく

AIを使い込むほど、AIの回答パターンが自分の中に蓄積されていきます。その結果、AIに聞かなくても判断できる場面が増える。これはAIが不要になったわけではなく、頼り方のフェーズが変わったということだと思います。

この記事で整理したポイントは3つです。

• AIは「ルールに従え」と繰り返す： LLMの倫理的アライメントが保守的な回答を生む構造がある。その特性を理解した上で、自分の判断を上乗せする。
• AIの回答が割れたとき： 「どちらを採用するか」を決めるのは自分。「今は買わない」という判断もAIはしてこない。
• 受け取ったあとに考える工程： AIの回答を受け取って終わりにせず、裏を取り、納得してから判断に使う。この工程の有無が、結果の違いにつながる。

最初はAIに答えを求めていたのが、次第に壁打ち相手として使うようになり、やがてAIに聞かずに自分で判断する場面が増えていく。この変化自体が、投資家としての成長なのかもしれません。

📌 次におすすめの記事

新高値ブレイク投資で失敗する原因とは？「何で上がったか」を見極める判断基準

「新高値ブレイクで買ったのに反落した」という失敗の原因は、ブレイクを引き起こしたカタリスト（きっかけ）の質を見ていないことにあります。決算起点・分割や優待などの需給要因・テーマ株の3分類で信頼度を整理し、AIが重視する出来高についての筆者の見解も共有します。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク銘柄をAIで判定 ── 5項目スコアリングと執行制約の設計記録

新高値ブレイク×成長株投資に特化したAIエントリー判断プロンプトの設計記録。AIに止められて+10%を逃した失敗から、5項目スコアリング・執行制約・ボラティリティ基準など7段階の改善を経て作り上げたプロンプト全文を公開します。

gamerinvestlog.com

kenmo・ぽんちよのAIプロンプトを分析 ── DIME特集の手法と僕の使い方を比較

DIME 2026年4月号で無料公開された著名投資家のAIプロンプトを、新高値ブレイク×成長株投資家の視点で分析。kenmoさんの売却判断、ぽんちよさんの銘柄発掘3ステップの設計思想を分解し、自身のスコアリング型プロンプトと比較する。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。本記事に掲載されたAIの分析結果には、事実と異なる情報が含まれる可能性があります。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

新高値ブレイクで買ったのに、その後反落して損切りになった。そんな経験がある方は少なくないと思います。

僕自身、新高値ブレイク×成長株投資を実践する中で何度もこの壁にぶつかってきました。失敗を振り返る中で気づいたのは、「新高値を更新した」という事実だけを買いの根拠にしてしまっていたということです。

同じ新高値でも、その後伸びるブレイクと反落するブレイクがあります。この違いを生んでいるのは、「何がブレイクを引き起こしたか」、つまりカタリスト（株価が上がるきっかけ）の質ではないかと、僕は考えています。

この記事では、ブレイクのカタリスト別に信頼度を整理し、僕自身の判断基準を共有します。

🔍 新高値ブレイクで失敗する人が見落としているポイント

新高値ブレイク投資法の基本はシンプルです。株価が過去の高値を超えた銘柄を買い、さらに高値で売る。上昇の初動を捉える手法として、DUKE。さんの著書やウィリアム・オニールの投資法を通じて知った方も多いと思います。

ただ、新高値を更新したという事実は「何かが起きた結果」に過ぎません。

新高値を更新した「理由」まで確認する習慣があるかどうか。ここが失敗する人としない人の分岐点になりやすいと感じています。

🎯 ブレイクの質はカタリストで決まる

僕がブレイクの質を判断するとき、最も重視しているのは「何がきっかけで新高値を更新したか」です。カタリストの性質によって、ブレイク後の持続性が大きく変わると考えています。

信頼度が高い ── 決算発表後、材料なしのブレイク

好決算が発表された後、特に追加の材料やニュースがないにもかかわらず、株価がじわじわ上がって新高値を更新するパターン。ファンダメンタルズだけで買われている可能性が高く、成長株のブレイクとしては最も質が高いと考えています。

市場が決算内容を織り込むのには時間がかかることがあり、発表直後ではなく数日〜数週間かけてブレイクに至るケースもあります。こうしたブレイクは派手さがない分、見逃しやすいですが、裏付けがしっかりしている分、持続性が期待しやすいと感じます。

信頼度が低い ── 株式分割・優待新設・増配・自社株買いがきっかけ

株式分割、株主優待の新設、増配、自社株買いの発表をきっかけに新高値を更新するパターンです。これらは一時的な需給要因（買いたい人と売りたい人のバランスが一時的に偏ること）であり、企業の成長力とは本質的に無関係です。

もちろん分割や増配をきっかけに注目が集まり、そこからファンダメンタルズが再評価されるケースもゼロではありません。ただ、このカタリスト「だけ」で新高値を更新した銘柄は、成長株投資の対象としては慎重になるべきだと思います。

判定が難しいグレーゾーン ── テーマ株のブレイク

防衛、AI、半導体、インバウンドなど、そのときの大きなテーマを掴むこと自体は重要であり、テーマの追い風を一律に排除する必要はないと考えています。

ただし、テーマ株のブレイクは変数が多く、判定が難しい領域です。

• 業績にテーマの恩恵が本当に反映されるのか
• 反映されたとしても、市場の期待値を超えられるのか
• そもそも決算とは無関係に、需給だけで動いている可能性があるのか

こうした問題が複合的に絡むため、テーマ株のブレイクをどう評価するかは一概に言えません。テーマの評価については別記事でAIプロンプトを使った分析手法を紹介しているので、興味がある方はそちらも参考にしてみてください。

🤖 AIは「出来高」を重視するが、本当にそうか？

AIに「新高値ブレイクで注意すべきポイントは？」と聞くと、どうなるか。試しにGenspark上のClaude Opus 4.6に質問してみました。

AIは出来高を最重要の確認要素として挙げています。もっともらしく聞こえますが、僕はこの判定基準をそのまま採用していません。

理由はシンプルです。僕が主に手掛けるのは時価総額500億円以下の中小型成長株で、こうした銘柄はそもそも出来高が構造的に少ない。出来高の多寡でブレイクの真偽を判定する基準は、流動性の高い銘柄が前提の考え方であり、中小型株にそのまま当てはめること自体に無理があります。

たとえば、株価がじわじわ上昇して新高値を更新したとき、出来高が少ないケースを考えてみます。

じわじわ上がって売り手がいなくなった状態でのブレイクは、出来高が少なくて当然です。出来高の多寡よりも、前のセクションで整理したカタリストの質を優先するほうが、実戦では機能するというのが僕の考えです。

誤解のないように補足すると、僕は出来高を完全に無視しているわけではありません。実際、新高値ブレイク銘柄の判定プロンプトには出来高の評価項目を設けていて、出来高が多いブレイクのほうが「より良い」とは考えています。ただし、出来高が少ないことを理由にブレイクを否定するのは別の話です。出来高はあくまで加点要素であって、足切り要素ではありません。ここがAIの定説と僕の判断基準の違いです。

🌧️ 地合いが悪い中でのブレイクをどう評価するか

ブレイクの質を左右するもう一つの要素が、地合い（相場全体の環境）です。相場全体が調整局面にあるとき、新高値を更新する銘柄をどう見るか。僕は2つのパターンに分けて考えています。

逆張りテーマ型の具体例としては、イラン情勢の緊迫化で防衛関連株として買われたVALUENEXのトレードが挙げられます。エントリー理由とは別の文脈で急騰したケースで、テーマが続く限りは強いものの、テーマの持続性に依存するため、剥落した場合の反動リスクは常に意識しておく必要があります。

一方、地合いが悪い中でもチャートが崩れずに耐えている銘柄は注目に値します。2026年3月の日経急落局面のように相場全体が売られる場面で、それでも下がらない銘柄は「本当に強い株」である可能性があります。調整局面は、銘柄の質を見分けるフィルターとして機能するという見方です。

✅ まとめ

新高値ブレイクの失敗は、「何で上がったか」を確認しないまま買ってしまうことから生じやすいと感じています。

AIに相談すると「出来高が重要」と繰り返し言われますが、自分の投資対象（中小型成長株）の特性に合わせて判断基準を持つことのほうが、実戦では重要だと考えています。

もちろん、どれだけカタリストの質を見極めても失敗は起きます。新高値ブレイク投資は「1勝4敗でもトータルで勝つ」手法です。失敗したときの撤退ルールについては、以下の記事で詳しくまとめているので、合わせて参考にしてください。

📌 次におすすめの記事

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

ストップ高の保有株、いつ売る？ テーマ株化した時の利確ルール【実体験】

成長株として買った銘柄が突然テーマ株としてストップ高に。売るべきか、持つべきか？ VALUENEX（4422）の実トレードをもとに、PTS確認・チャート形状・材料の継続性から判断するルールを整理しました。兼業投資家向けの実践的な利確判断フレームワークです。

gamerinvestlog.com

【投資本レビュー】投資の常識を疑え！『隠れた新ナンバーワン銘柄』が示す「大化け株」の共通項

「PERは見るな！」この言葉の真意とは？ 書籍『隠れた新ナンバーワン銘柄』を投資家目線でレビュー。アナリスト予想の罠や会計上の利益の限界を解説し、大化け株に共通する「勝利のDNA」を学びましょう。

gamerinvestlog.com

新高値銘柄の「上昇理由」をAIで特定！ 2026年注目テーマとの関連度を判定する方法

新高値ブレイクした銘柄、なぜ上がったか即答できますか？ 2026年の注目テーマ（AI・半導体など）との関連度をGeminiで判定するプロンプトを公開。5銘柄の検証結果付き。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク銘柄をAIで判定 ── 5項目スコアリングと執行制約の設計記録

新高値ブレイク×成長株投資に特化したAIエントリー判断プロンプトの設計記録。AIに止められて+10%を逃した失敗から、5項目スコアリング・執行制約・ボラティリティ基準など7段階の改善を経て作り上げたプロンプト全文を公開します。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。本記事に掲載されたAIの分析結果には、事実と異なる情報が含まれる可能性があります。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

今回は、保有株が突然テーマ株化してストップ高になったとき、どう判断するか？ という話です。

2026年4月、僕が成長株として打診買いしていたVALUENEX（4422）が、イラン情勢の緊迫化で「防衛関連株」として買われ、ストップ高を記録しました。エントリーした理由とはまったく違う文脈での急騰です。+35.2%で利確した成功トレードでしたが、売却翌日にさらにストップ高をつけ、数日引っ張れた可能性が残りました。

この記事では、その経験から整理した売り・保有の判断ルールを共有します。

🎯 テーマ株化は嬉しい誤算。しかし、問題はここから…

新高値ブレイク投資をしていると、保有株にある日テーマが乗ることがあります。地政学リスク、政策転換、メディア報道。理由は様々ですが、テーマ株化は自分の判断とは関係なく、突然起きるものです。

保有株がストップ高になるのは、棚からぼた餅みたいなものです。問題は、それをどこまで引っ張れるか。特に兼業投資家はザラバを監視できないため、夜に判断し翌日の寄り付きで約定するという制約の中で、その判断を迫られます。

🗓️ 実体験の時系列 ― VALUENEX（4422）で何が起きたか

まず、事実関係を時系列で整理します。

結果は+19,300円（+35.2%）の利確。ポジションが小さかった分、金額としては物足りなさもありますが、判断を振り返るには適度なサイズだったと思っています。

🔍 反省点：乖離率だけで売りを決めてしまった

4/6の夜、PTS（私設取引システム。取引時間外に売買できる仕組み）741円を確認し、翌日の寄り付きで25日移動平均線からの乖離率（25MA乖離率）が+50%を超えることが確定的になりました。僕の利確ルールは「25MA乖離率+50%以上で利確検討」。ルールに基づいて売り注文を入れました。

ただし、判断に使った「入力」が乖離率だけだったことには反省があります。

これらを複合的に見ていれば、「乖離率はルールに抵触しているが、他の要素はすべて”まだ早い”と示している」と気づけたはずです。

AI相談についても触れておくと、今回はClaudeにストップ高後の対応を相談し、保有継続した場合のリスクリターンをシミュレーションしてもらいました。結果は、保有継続の期待値がマイナスに傾く試算。ルール通りに利確すべきという助言もあり、以前の僕ならもっと引っ張っていたところを、利確に踏み切りました。AIにシミュレーション結果を突きつけられたことで利確に踏み切れた面もある一方、判断に使った材料が乖離率だけに偏っていたことが問題でした。この経験が、今回のルール整備に直接つながっています。

⚙️ ルール化：テーマ株化した保有株の売り・保有判断フロー

この経験をもとに、「保有株が想定外にテーマ株化した場合」の判断フローを整理しました。

Step 1：PTS・夜間ニュースで市場の反応を確認する

テーマ株化した銘柄がストップ高をつけた夜、まず確認すべきは市場の反応です。

ここで大事なのは、「この材料が一過性かどうか」を自分で判断しようとしないこと。材料の持続性を主観で判断するのは難しく、「一過性だと思ったら翌日もストップ高だった」というケースは珍しくありません。代わりに、市場がまだ織り込み切れていないかどうかを客観的な指標で確認します。

PTS価格の確認

PTS出来高の信頼度

PTSは東証のザラバと比べて出来高が薄いケースが多く、特に小型株では数百株の売買で価格が大きく動くこともあります。PTS出来高が多いほど価格の信頼度は高くなり、極端に薄い場合は参考程度に留めるのが妥当です。

夜間ニュースの確認

テーマの材料が継続しているかどうかも確認します。今回のケースでは、イラン情勢の停戦交渉が4/8時点でもニュースとして続いていました。材料が消えていないのに売る判断をしてしまった点が、今回の大きな反省点です。

Step 2：チャート形状で売りのタイミングを絞る

Step 1で「まだ上がる可能性がある」と判断した場合、次はチャート形状で売りのタイミングを絞ります。

今回のVALUENEXは4/6終値時点で「ストップ高張り付き」でした。この形状は売り注文がほぼない状態を意味し、本来は売り急ぐ局面ではなかった可能性が高いです。

この経験から得た判断基準は、「迷いが見える状態を確認してから売る」ということ。株価が上下に振れ始めたら、買い方と売り方の力が拮抗し始めたサイン。その「迷い」が見えた段階で売りを検討しても遅くはないと考えています。

Step 3：兼業投資家は「前夜の判断」がすべて

ザラバを監視できない兼業投資家にとって、判断のタイミングは事実上「前夜」しかありません。夜にPTSとニュースを確認し、チャート形状を振り返り、「売り注文を入れるか・入れないか」を決める。

ここで重要なのは、判断の軸を一つに絞らないことです。

今回の僕は乖離率という単一指標で判断を完結させました。乖離率+50%超は現時点での利確の目安ですが、それだけで判断を完結させるのではなく、Step 1とStep 2を複合的に評価していれば、「PTS上昇 + 張り付き形状 + 材料継続」という他の要素が「数日待つ」方向を示していたことに気づけたはずです。

🤔 テーマ株化しても売らない選択肢はある

ここまで「ストップ高後にどう売るか」のフローを整理しました。ただし、テーマ株化したら必ず売らなければいけないわけではありません。判断はケースバイケースです。

今回の僕のケースは「打診買い100株 × 地政学テーマ × 乖離率+50%超」でした。保有株数だけ見れば引っ張れる余地があったものの、材料が地政学テーマで業績との直結性が薄く、乖離率もルールに抵触していたため、利確を検討する判断に傾きました。振り返れば、打診買いだからこそリスクが限定的で、数日待つ選択肢もあったと言えます。

✅ 判断フロー：まとめ

ストップ高が発生した夜に、以下の順で確認します。

乖離率の利確ルールに抵触していても、この表の結果と合わせて総合判断する。

✍️ おわりに

今回のトレードは+35.2%の利確で、結果としては成功です。ただし、判断プロセスには改善点がありました。

乖離率だけで売りを決めるのではなく、PTS・チャート形状・材料の継続性を複合的に見る。この判断フローを持っていれば、同じ場面でもう少し冷静に選択肢を比較できたはずです。次に保有株がストップ高になったとき、このルールがどう機能するか。それが本当の検証になると思っています。

📌 次におすすめの記事

【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略｜新高値ブレイク後の実践的分析フレームワーク

新高値ブレイクで買った株、いつ売る？ 本記事では、成長株投資における利益確定（利確）と損切りの具体的なタイミングを解説。「株価の過熱感」や「決算の期待値」から最適な売り時を見極める、実践的な出口戦略を紹介します。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク銘柄をAIで判定 ── 5項目スコアリングと執行制約の設計記録

新高値ブレイク×成長株投資に特化したAIエントリー判断プロンプトの設計記録。AIに止められて+10%を逃した失敗から、5項目スコアリング・執行制約・ボラティリティ基準など7段階の改善を経て作り上げたプロンプト全文を公開します。

gamerinvestlog.com

2026年3月の投資成績｜日経平均-13.2%の暴落月に総資産+0.55%で着地

2026年3月、イラン情勢で日経平均が-13.2%下落。暴落前の撤退判断で確定損を-¥36,313に抑えた立ち回りを、売買ログ付きで振り返ります。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。本記事に掲載されたAIの分析結果には、事実と異なる情報が含まれる可能性があります。株式投資は元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いません。

2026年3月の月次報告です。

3月はイラン情勢の緊迫化により、日経平均株価が月間で-7,786円（-13.2%）と、35年ぶりに過去最大の月間下落幅を記録した月でした。2月末に58,850円で史上最高値圏にあった日経平均は、3月31日には51,064円まで下落。2月の上昇分がすべて吹き飛ぶ展開となりました。

この1か月で僕がやったことは、大きく2つです。暴落前にバッファの薄い銘柄を処分して現金比率を引き上げたことと、その後は「待ち」の姿勢を徹底したこと。3月の大半は新規エントリーを抑え、相場の観察と次の準備に充てる時間となりました。

確定損益は-¥36,313。一方、給与の入金もあり、総資産は前月比+¥46,101（+0.55%）で着地しました。日経平均が-13%超の月に総資産をプラスで終えられたのは、暴落前に確定損を小さく抑えられたことが大きかったと考えています。

🗺️ 資産状況サマリー（2026年3月末時点）

はじめに、3月末時点での資産全体の状況です。

総資産：¥8,480,837（前月比 +0.55%） 含み益（現物株・SBI＋松井合算）：+¥620,436

SBI証券の含み益は約77.6万円→約42.6万円に縮小しましたが、これは暴落前にバッファの薄い銘柄を処分して保有数が減った結果です。現金比率は14.1%→28.8%に上昇し、手元資金を厚くした状態で月末を迎えました。

⚔️ 3月の立ち回り：暴落前の撤退と「待ち」の1か月

3月の動きは、3つのフェーズに分かれます。

PHASE 1：暴落前の撤退（3/5〜3/6）

2月28日の米国・イスラエルによるイラン攻撃開始を受け、日経平均は3営業日で約4,600円急落しました（3/2：-793円、3/3：-1,778円、3/4：-2,033円）。3/5・3/6にいったん自律反発（売られすぎた反動による一時的な反発）が見られたものの、イラン情勢の好転を示す材料はなく、「週明けにさらに下がった場合のダメージ」のほうが大きいと判断しました。

このとき考えたのは、「来週上がった場合に逃す利益」と「来週下がった場合に被る損失」のどちらが大きいか、というシンプルな比較です。含み益のバッファが薄い銘柄を持ち越すリスクのほうが大きいと判断し、木曜・金曜の2日間で処分を実行しました。

パシフィックネット（+¥13,100）は利益確定。エクサウィザーズ（+¥2,337）もわずかながらプラスで着地しました。それ以外はすべて損切りです。

SSSK HD②は、3月2日に大陽線をつけた@¥920で100株を追加購入し、わずか4日後に損切りとなったケースです。エントリー判断としては通常の順張りでしたが、翌営業日以降に日経平均の下落が加速。-10%の損切りルールに抵触する前に、PHASE 1の方針に沿って処分しました。

詳しい経緯は以下の記事でまとめています。

暴落の"前"に動けたか？ 新高値ブレイク×成長株投資家の撤退判断と次の一手【2026年3月】

2026年3月、イラン情勢と原油高騰で日経平均が急落。新高値ブレイク×成長株投資家が暴落前に取った撤退判断と、暴落後のスタンスを売買ログとともに公開します。

gamerinvestlog.com

結果として、週明けの3月9日には日経平均がさらに-2,892円（一時-4,200円超）の急落。処分しなかった場合と比べると、含み損の拡大は回避できたと考えています。

PHASE 2：暴落と「待ち」の期間（3/9〜3/23）

3月9日、日経平均は終値で52,728円（前日比-2,892円）。一時は-4,200円超の下落となり、市場全体が恐怖ムードに包まれました。

この局面での動きは、必要最小限に絞りました。

• ① テスHD（5074）への打診買い・買い増し
  3月9日に100株、3月12日に100株を追加し、合計200株に。地合い（＝相場全体の雰囲気・方向感）が悪い中でも出来高を伴って高値を更新していた銘柄で、逆風下での強さを評価してのエントリーです。
• ② 粧美堂（7819）の新規エントリー
  3月10日に100株。決算後の上場来高値圏を維持し、日経の調整局面でも崩れていない点を評価しました。
• ③ 日本動物高度医療（6039）の損切り
  3月23日に-¥12,400で撤退。含み損の拡大が続き、損切りラインに到達したため手放しました。

それ以外は、地合いの確認・新高値銘柄リストの観察・監視銘柄の調査を続ける日々でした。新規エントリーは条件を満たす銘柄に限定し、相場全体に対しては慎重なスタンスを維持しています。この期間に考えていたことは、以下の2記事にまとめています。

【新高値ブレイク投資】調整局面で押し目買いをしない理由 ── 売買ログと復帰条件

2026年3月、日経平均が5,000円超の調整局面。新高値ブレイク×成長株投資家が、この局面で何を見て、何を買い、何を見送っているかをリアルタイムの観察ログとして公開。騰落レシオ・75日線・新高値銘柄リストの確認方法と、調整中でもエントリーした2銘柄の判断根拠を解説します。

gamerinvestlog.com

「休むも相場」の本当の意味とは？ 調整局面で個人投資家がやるべき3つの準備

「休むも相場」とは何もしないことではなく、次に動くための準備期間。コロナショックで約500万円を失った経験をもとに、調整局面でやるべき3つの準備を新高値ブレイク投資家の視点で解説します。

gamerinvestlog.com

PHASE 3：月末のエントリー（3/26）

3月26日、2銘柄に新規エントリーしました。

VALUENEXは特許データ×AIのテキストマイニング企業で、新高値更新後の押し戻しを経て再度上昇の兆しが見えたタイミングでエントリーしました。月末時点で-14.23%と損切りルールの-10%を超えていますが、取得金額¥54,800の打診買いポジションのため、現時点では保有を継続しています。4月の推移を見て判断します。

あさくまは2株の単元未満株で、打診買いの位置づけです。

3月の確定損益：-¥36,313

確定損は2月の-¥141,840から大幅に縮小しました。暴落月にもかかわらず確定損が-¥36,313に収まったのは、暴落前に処分を済ませ、暴落のさなかで慌てて損切りする事態を避けられた効果が大きいと考えています。

📊 3月末のポートフォリオ

含み益TOP5

3月の暴落を経ても、含み益率50%超を維持した銘柄が複数残っています。

この5銘柄の含み益合計は+¥559,300。SBI＋松井の含み益合計+¥620,436の約90%をこの5銘柄が占めています。暴落局面で最後まで持ち続けられたのは、含み益バッファが厚い銘柄だけでした。

2月末の含み益TOP3はマイクロアド（+83.79%）・サイエンスアーツ（+95.65%）・エディア（+70.73%）でしたが、3月の急落を受けて各銘柄とも損益率は20〜40ポイント程度縮小しています。

ポートフォリオの全体像

3月末時点の保有はSBI証券11銘柄＋松井証券1銘柄の計12銘柄です。

SBI証券（現物特定預り）：

合計：評価額¥1,694,600　含み益+¥426,036（+33.58%）

11銘柄中8銘柄が含み益、3銘柄が含み損です。含み損銘柄のうち、VALUENEX（-14.23%）と粧美堂（-9.36%）は4月に判断が必要な水準です。

SBI証券（NISA・信用・投信）：

松井証券：

🔍 3月の振り返り：撤退判断と反省点

3月を終えて、暴落前の撤退判断を振り返ります。

PHASE 1で9銘柄まで絞っていたことで、3月9日の日経平均-2,892円に対するポートフォリオへのダメージは限定的でした。17銘柄をそのまま持ち越していた場合、含み損に転落する銘柄が続出し、精神的にも判断が難しくなっていたと思います。

とはいえ、やったこと自体はシンプルです。相場の先行きが怪しいと感じたから、利が乗っていない銘柄を処分して現金比率を上げた。結果的に相場が下がったから損失が小さく済みましたが、もし反発していれば安く手放しただけ、という展開もあり得ました。

反省点は2つあります。

• ① SSSK HDの追加購入（3/2）
  PHASE 1で触れた通り、3月2日に@¥920で100株を追加購入し、4日後に-¥8,900の損切り。エントリー自体は通常の順張りで、暴落を予見できる局面ではなかった。不可抗力に近い結果ですが、-10%に達する前に撤退できた点はルールが機能したと捉えています。
• ② VALUENEXのエントリータイミング
  3月26日にエントリーしましたが、月末時点で-14.23%。地合いが十分に回復していない中でのエントリーが時期尚早だった可能性があります。4月の推移で答えが出る局面です。

3月全体を通じて意識したのは、「暴落のさなかで慌てて判断しない」ということです。木曜・金曜のうちに動けたのは、暴落前にシナリオを考えておいたからです。コロナショックで約500万円を失った経験（関連記事）が、今回の判断の土台になっていると感じています。

💣 ポケカ投資の進捗

ポケカ投資の状況に変化はありません。取得金額ベースで約104万円分を保有しており、売却・査定の進展はなし。資産構成比は12.3%で、前月とほぼ同水準です。

引き続き、株式投資に集中する方針は変わりません。ポケカの段階的な整理は課題として残ったままですが、3月は相場対応に集中していたため手が回りませんでした。

📊 4月の展望

3月31日時点で日経平均は51,064円。月間の下落幅-7,786円は35年ぶりの過去最大記録となりました。

4月に注視しているのは以下の点です。

• イラン情勢の推移：停戦交渉の進展やホルムズ海峡の封鎖解除の有無。原油価格が落ち着くかどうかが、日本株全体の方向感を左右する要因になり得ると考えています
• 含み損銘柄の管理：VALUENEX（-14.23%）は損切りルールを超えた状態で保有継続中。粧美堂（-9.36%）も損切りラインに近く、いずれも4月に判断が必要です
• 復帰のトリガー：新高値銘柄リストに業績の裏付けがある成長株が戻ってくるかどうか。これが本格的なエントリー再開の条件です
• 現金比率の活用：28.8%まで高めた現金は、地合いの回復が確認できた際のエントリー資金として温存しています

3月は「守り」の月でした。確定損は小さくはないものの、暴落の渦中で大きな損失を出さずに済んだことは、今後のトレードへの自信につながると捉えています。

焦らず、条件が揃うまで待つ。4月もこの方針を継続します。

📌 次におすすめの記事

2026年2月の投資成績｜決算シーズン7銘柄損切り＆ポートフォリオ再構築の全記録

2026年2月の月次投資報告。3Q決算シーズンで7銘柄を損切り（確定損-14万円）し、決算通過後に9件の新規エントリーでポートフォリオを再構築。日経平均+10.4%に対し総資産-1.3%となった原因と、決算下反応銘柄への押し目買いの反省を振り返ります。

gamerinvestlog.com

新高値ブレイク銘柄をAIで判定 ── 5項目スコアリングと執行制約の設計記録

新高値ブレイク×成長株投資に特化したAIエントリー判断プロンプトの設計記録。AIに止められて+10%を逃した失敗から、5項目スコアリング・執行制約・ボラティリティ基準など7段階の改善を経て作り上げたプロンプト全文を公開します。

gamerinvestlog.com

決算AIを"アナリスト"に昇格させる ── Claude vs Geminiに「買い？」と聞いたら評価が割れた【MIC（300A）で検証】

決算要約AIに「A-D評価とエントリー助言」を聞いたらどうなる？ MIC（300A）3Q決算でClaude Opus 4.6とGemini 3.0 Proを比較。検索行動・評価・中立性の違いと、翌日株価での答え合わせを公開。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資やその他の投資には、元本を割り込むリスクが伴います。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行っていただきますよう、お願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いかねますので、あらかじめご了承ください。

弐億貯男さん（@2okutameo）の割安成長株スクリーニング用AIプロンプトの最新版が2026年3月28日に公開されました。

今回のテーマは「SaaS is dead」。AIエージェントの台頭によって従来型SaaS企業が売られやすい局面を想定し、その影響を受けにくい割安成長株をAIに探させるという設計になっています。

僕はこれまで弐億貯男さんのプロンプトを2回記事にしています。初回は2025年9月（汎用版の解説）、2回目は2025年12月（僕の投資スタイルに合わせたカスタム版の紹介）。今回は最新版を解説しつつ、カスタム版もv3.0にアップデートしました。

この記事では、最新版プロンプトの全文と旧版からの変更点、僕が作ったカスタム版プロンプト（v3.0）、そして4つのAIモデルで実際に動かした検証結果をまとめています。

📜 弐億貯男式プロンプトの最新版が公開された

弐億貯男さんは、資産2億円超の実績を持つ個人投資家として知られています。割安成長株の発掘にAIプロンプトを活用するスタイルで、これまでにも複数のプロンプトをXで公開されてきました。

今回の最新版は、2026年3月28日にポストされたもの。従来版との最大の違いは「SaaS is dead」というテーマ軸が加わった点です。

「SaaS is dead」とは、AIエージェントの進化によって従来型のSaaS（Software as a Service）ビジネスモデルが構造的な脅威にさらされるという議論のこと。2025年後半から米国を中心に広がり、日本でも2026年2月に「アンソロピックショック」としてSaaS株の急落が発生しました。

弐億貯男さんの最新プロンプトは、この流れを踏まえて「AIに代替されにくい実需型・業務インフラ型の企業」を優先的に抽出する設計になっています。

📋 最新版プロンプトの全文

以下が弐億貯男さんが公開したプロンプトの全文です。コピペしてそのまま使えます。

あなたは日本株に特化した凄腕の中小型株アナリスト兼フォレンジック会計士です。投資家「@2okutameo」が好みそうな日本の上場株の中から、「SaaS is dead」論の影響を本質的に受けにくい割安成長株を3～7銘柄抽出し、一次情報ベースで分析・提案してください。

【目的】
2026年以降、AIエージェント台頭を背景に、従来型SaaS企業やソフトウェア株が一括で売られやすい局面を想定します。その中で、純SaaS課金モデルへの依存が小さい、または依存があってもAIに代替されにくい実需型・業務インフラ型・現場密着型の企業を優先して探してください。あわせて、直近の株価下落を踏まえた最新の割安度と、直近決算の内容を必ず反映してください。

【情報源ルール】
必ず一次情報を最優先で使用してください。
使用可：
・直近の決算短信
・決算説明資料
・有価証券報告書
・四半期報告関連資料
・適時開示（TDnet）
・中期経営計画
・月次資料、KPI資料
・会社IRニュース、説明会資料

使用禁止：
・ネットニュース
・まとめサイト
・SNS
・掲示板
・ブログ
・証券会社の二次レポート
・二次情報メディアの評価文の流用

【選定条件】
時価総額は問わない。大型株から小型株まで対象とする。

1. SaaS is deadの影響を受けにくいこと
以下を優先：
・売上の中心が純SaaS課金ではない
・SaaS比率が高くても、認証、決済、通信、セキュリティ、物流、製造支援、保守運用、SI、業務インフラなどAI代替が難しい領域を担う
・ハード一体、運用代行、規制対応、現場導入など解約されにくい収益構造を持つ
・AI普及で逆に需要増が見込める

2. 成長性
・直近3期で売上高が成長基調
・直近3期で営業利益が成長基調、または先行投資一巡後に利益成長フェーズ入り
・直近四半期または直近本決算で増収増益、もしくは通期計画に対して高進捗
・今期会社計画が増収増益なら加点
・ストック売上、リカーリング売上、保守収入、継続課金など積み上げ型収益があれば加点

3. 割安度
・PER15倍以下を基本線とする
・ただし成長性が極めて高ければPER15倍を多少超えても許容し、その正当化理由を明記する
・PERだけでなく、PEG、営業利益成長率、売上成長率、利益率改善余地も踏まえて総合判断する
・直近の株価下落を踏まえた現在の評価を必ず検証する
・株価は「調査日時点での直近営業日の終値」を使用すること
・可能なら過去1年高値からの下落率やレンジも確認し、需給悪化で売られすぎていないか点検する

4. 除外条件
・典型的な純SaaSでAI代替懸念を受けやすい
・売上成長鈍化かつ高PER
・継続的希薄化
・営業CFが弱く利益の質に疑義
・監査上の懸念、継続企業注記、下方修正常習
・一時要因頼みで本業の伸びが弱い

【分析項目】
各銘柄について以下を整理してください。
①会社概要：事業内容、主力収益源、SaaS is deadの影響を受けにくい理由
②成長性：直近3期の売上高・営業利益推移、直近決算の要点、今期計画、成長ドライバー
③割安度：時価総額、PER、PBR、営業利益率、必要ならPEG・PSR、直近営業日終値ベースの評価
④収益の質：ストック売上比率、解約されにくさ、顧客基盤、キャッシュ創出力
⑤リスク：競争、顧客集中、AI逆風、景気敏感性など

【出力形式】
1. 結論サマリー
・有望株3～5銘柄を先に列挙
・各銘柄について「なぜSaaS is deadの影響を受けにくいか」「なぜ割安成長株か」を1～2文で要約

2. 詳細分析
・銘柄名
・証券コード
・一言評価
・事業概要
・SaaS is dead耐性
・直近決算の要点
・成長性評価
・割安度評価
・リスク
・総合評価

3. 最後にランキング
@2okutameo
が好みそうな順に1位から順位付けし、
・業績の確度
・割安さ
・ストック性
・テーマ性
・需給改善余地
の5項目を踏まえて理由を簡潔に述べること

【重要】
必ず一次情報ベースで判断し、直近決算と直近営業日終値を反映すること。表面的な業種分類ではなく、実際の収益構造、顧客業務への食い込み方、AI代替されにくさまで踏み込んで判断すること。根拠が弱い銘柄は無理に採用しないこと。文体は端的、実務的、断定的に。

🔄 旧版からの主な変更点

ここでは前回（2025年12月頃）のオリジナルプロンプトと今回の最新版との比較を掲載します。カスタム版の変更点は後述します。

特に注目したいのは、投資家プロファイル学習ステップが削除された点です。旧版では弐億貯男さんのブログやnoteの投稿を20〜50件サンプリングして好みを推定するステップがありましたが、最新版ではその工程を省き、好みの要素（割安・成長・ニッチ・キャッシュフロー重視など）をプロンプト内に直接埋め込む形に変わりました。

PER15倍以下という基準は旧版から引き継がれていますが、最新版では「成長性が極めて高ければ多少超えても許容」という柔軟な運用ルールが明文化されました。PER・PEG・営業利益成長率・利益率改善余地を踏まえた「総合判断」という表現も加わっており、数値一辺倒ではない評価を意識した設計になっています。

⚙️ 僕のカスタム版プロンプト（v3.0）

なぜカスタムするのか

弐億貯男さんのプロンプトはそのまま使っても機能しますが、僕の投資スタイルとはいくつかのズレがあります。

まず、弐億貯男さんのプロンプトはAIに全上場銘柄から自力で探索させる設計です。実行するたびに異なる銘柄が出てくるので再現性は低くなりますが、その分さまざまな銘柄と出会える「ガチャ」的な面白さがあります。弐億貯男さん自身もリプライ欄でフォロワーに結果の共有を呼びかけていて、みんなで回して発見を持ち寄る使い方が定着しています。

一方、僕の手法は「SBI証券でスクリーニング → CSVダウンロード → AIに分析させる」という流れなので、分析対象をCSVで限定して結果の安定性を重視する設計にしています。

また、僕は新高値ブレイク投資法をベースにしているため、「年初来高値を更新した銘柄」という条件が前提です。時価総額500億円以下の中小型株に絞る点も弐億貯男さんのプロンプト（時価総額不問）とは異なります。

こうした違いを吸収するために、最新版の「SaaS is dead」軸を取り込みつつ、CSV入力＋スコアリング＋フォレンジックチェック（不正や異常を検出する会計監査的なチェック）という独自の構造を維持したカスタム版を作成しました。

カスタム版プロンプト全文（v3.0）

カスタム版の主な特徴は以下の3点です。

• CSV入力対応：SBI証券のスクリーニング結果をそのまま読み込ませる設計
• 4つのパラメータ設定：投資スタイルやリスク許容度、SaaS is deadフィルタのON/OFFを調整可能
• 100点満点のスコアリング：成長性・割安度・収益の質・財務・還元の5項目で定量評価

以下がカスタム版の全文です。長いですが、コピペしてそのまま使えます。

# 新高値ブレイク×割安成長株発掘プロンプト v3.0（SaaS is dead 対応版）

あなたは「日本株専門のエクイティアナリスト兼フォレンジック会計士」として行動する。

## ■ 目的

ユーザーがアップロードした**新高値ブレイク銘柄リスト（CSV）**の中から、
ユーザーの投資スタイルに合致する**割安成長株**を、
**一次情報（決算短信/有報/適時開示/決算説明資料）のみ**を根拠に発掘・提案する。

2026年以降、AIエージェント台頭を背景に従来型SaaS企業が一括で売られやすい局面を想定し、
「SaaS is dead フィルタ」が有効な場合は、純SaaS課金モデルへの依存が小さい、
またはAIに代替されにくい実需型・業務インフラ型・現場密着型の企業を優先して評価する。

## ■ 絶対ルール

【禁止事項】
- ニュース記事、まとめサイト、SNS投稿、証券会社の二次レポートなど二次情報を根拠にすること
- 一次資料の出典なしに数値・事実を断定すること

【必須事項】
- 銘柄ごとに一次資料名・発表日・該当ページ/項目を明記
- 推測・仮説は「【推測】」と明記し、検証可能にする
- アップロードされたCSVリスト内の銘柄のみを分析対象とする

【使用可能な一次情報源】
- 直近の決算短信
- 決算説明資料
- 有価証券報告書
- 四半期報告関連資料
- 適時開示（TDnet）
- 中期経営計画
- 月次資料、KPI資料
- 会社IRニュース、説明会資料

## ■ 入力パラメータ（ユーザー設定：4項目）

以下の4つを任意で指定できる。指定がない場合はデフォルト値を自動適用し、確認を求めずに分析を開始すること。

| 番号 | 変数名 | 選択肢 | デフォルト値 |
|------|--------|--------|-------------|
| 1 | {{投資スタイル}} | 「成長重視」「バリュー重視」「バランス」 | バランス |
| 2 | {{リスク許容度}} | 「保守的」「中立」「積極的」 | 中立 |
| 3 | {{SaaS is dead フィルタ}} | 「適用する」「適用しない」 | 適用する |
| 4 | {{おすすめ銘柄数}} | 3〜7 | 5 |

【入力例】
> 1. 成長重視
> 2. 中立
> 3. 適用する
> 4. 5

## ■ CSVスクリーニング条件（SBI証券で事前適用済み）

以下はCSV出力時にユーザーが設定済みの条件であり、プロンプト内での再フィルタは不要。

| 項目 | 条件 |
|------|------|
| 年初来高値更新 | 直近3ヶ月以内 |
| 時価総額 | 500億円以下 |
| 投資金額 | 10万円以下 |
| PER | 15倍以下 |
| 売上高変化率（前年度比） | +10%以上 |
| 経常利益変化率（前年度比） | +20%以上 |

※上記条件により、CSVには概ね20〜40銘柄が含まれる想定。

## ■ STEP1：投資家プロファイル生成

ユーザー入力の{{投資スタイル}}から自動でスコアリング配分を決定する。

【スコアリング配分ルール】

**成長重視の場合：**
成長性 40% / 割安度 15% / 収益の質 20% / 財務 15% / 還元 10%

**バリュー重視の場合：**
成長性 20% / 割安度 35% / 収益の質 20% / 財務 15% / 還元 10%

**バランスの場合：**
成長性 30% / 割安度 25% / 収益の質 20% / 財務 15% / 還元 10%

【採点方法】
上記配分に基づき、各銘柄を100点満点で採点する。
- 各項目（成長性/割安度/収益の質/財務/還元）を10点満点で評価
- 各項目のスコア × 配分比率 を合算し、10を乗じて総合スコアとする

（例：バランスの場合）
> 成長性 8点 × 30% = 2.4
> 割安度 7点 × 25% = 1.75
> 収益の質 6点 × 20% = 1.2
> 財務 8点 × 15% = 1.2
> 還元 5点 × 10% = 0.5
> → 合計 7.05 × 10 = **総合スコア 70.5点**

## ■ STEP2：フォレンジック・チェック（除外/警戒判定）

CSV全銘柄に対し、以下の項目を一次資料で精査する。

【除外条件（該当で即除外）】
- MSワラント/大規模増資/CB発行中
- 継続企業の前提に関する注記あり
- 内部統制報告書で「重要な不備」記載
- 重要な後発事象でネガティブ開示
- 売上成長鈍化かつ高PER（一時要因による変化率の歪みを確認）
- 下方修正の常習企業

【警戒条件（イエローフラグとして明記）】
- 営業利益好調なのに営業CFがマイナス or 著しく弱い
- のれん・無形資産が純資産の50%超かつ急増
- 売上債権回転期間の異常な長期化（前年比+30%以上）
- 棚卸資産回転期間の異常な長期化
- 前受金の急減（ストック型で特に警戒）
- M&A直後の利益急増（のれん・PPA効果の剥落リスク）

【SaaS is dead フィルタ適用時の追加除外条件】
※ {{SaaS is dead フィルタ}} = 「適用する」の場合のみ
- 売上の大半が純SaaS課金モデルで、AIエージェントによる代替リスクが高い企業
- SaaS比率が高く、認証・決済・セキュリティ・物流・製造支援等のAI代替困難領域に該当しない企業

## ■ STEP3：全銘柄 深掘り分析

STEP2を通過した全銘柄について、一次資料で以下を分析する。
分析完了後、STEP1の採点方法に基づき各銘柄の総合スコアを算出する。

【基本分析項目】
1. **事業モデル**：収益構造、ストック比率、競争優位性
2. **成長ドライバー**：市場拡大/シェア拡大/価格転嫁/新規事業
3. **業績推移**：売上・営業利益・経常利益の直近3期推移、直近四半期の要点、今期計画と進捗率
4. **財務状態**：BS構造、CF推移、運転資本動向、ネットキャッシュ or D/E比率
5. **バリュエーション**：PER/PBR/PEG算出、PER15倍超の場合は正当化理由を明記
6. **リスク要因**：事業リスク、財務リスク、ガバナンスリスク、顧客集中度
7. **株主還元**：配当方針、自社株買い実績、総還元性向

【SaaS is dead フィルタ適用時の追加分析項目】
※ {{SaaS is dead フィルタ}} = 「適用する」の場合のみ
8. **SaaS is dead 耐性評価**：
   - 売上に占める純SaaS課金比率
   - AI代替リスクの程度（高/中/低）と判定根拠
   - 解約されにくい構造の有無（ハード一体、運用代行、規制対応、現場導入等）
   - AI普及で逆に需要増が見込めるか
   - 1〜2文で「なぜSaaS is deadの影響を受けにくいか」を要約

## ■ STEP4：最終ランキング出力

### 【A）ランキング表】

{{おすすめ銘柄数}}銘柄を総合スコア降順で出力：

| 順位 | コード | 社名 | 総合スコア | 市場 | 時価総額 | 売上YoY | 営利YoY | 3Y CAGR(売上) | 営利率 | ROE | 営業CF傾向 | PER | PBR | PEG | SaaS耐性 | おすすめ理由 | 主要リスク | 参照資料 |

※「SaaS耐性」列は {{SaaS is dead フィルタ}} = 「適用しない」の場合は「—」と表記
※順位は総合スコア降順で決定する

### 【B）各銘柄の詳細レポート】

各銘柄について以下の形式で記載：

---

■ 銘柄名（コード）｜総合スコア：○○点

【一言評価】

【事業概要】

【SaaS is dead 耐性】（フィルタ適用時のみ）

【強み（3行以内）】
> 1.
> 2.
> 3.

【成長ドライバー（3行以内）】
> 1.
> 2.
> 3.

【数字根拠】
> - 売上：○○億円（YoY +○○%）
> - 営業利益：○○億円（YoY +○○%）
> - 営業利益率：○○%
> - ROE：○○%
> - 営業CF：○○億円
> - FCF：○○億円
> - 通期計画進捗率：○○%

【スコア内訳】
> - 成長性：○点/10
> - 割安度：○点/10
> - 収益の質：○点/10
> - 財務：○点/10
> - 還元：○点/10

【バリュエーション】
> - PER：○○倍
> - PBR：○○倍
> - PEG：○○（算出根拠：○○）
> - ※PER15倍超の場合、正当化理由を記載

【リスク＆監視項目（2〜5つ）】
> 1.
> 2.
> 3.

【次回決算のチェックポイント（2〜3つ）】
> 1.
> 2.

【参照一次資料】
> - 資料名｜発表日｜該当ページ/項目

---

### 【C）最終ランキング理由】

以下5項目を踏まえ、推薦順位の理由を簡潔に述べること：
1. **業績の確度**：計画達成の蓋然性、進捗率
2. **割安さ**：PER・PEG水準の妥当性
3. **ストック性**：リカーリング売上、継続課金、保守収入の有無
4. **テーマ性**：AI、DX、防衛、インバウンド等の旬のテーマとの関連
5. **需給改善余地**：信用倍率、浮動株比率、機関投資家の動向

## ■ 使用方法

1. SBI証券の銘柄スクリーニングで以下を設定してCSVダウンロード：
   - 年初来高値更新（3ヶ月以内） ✓
   - 時価総額 500億円以下 ✓
   - 投資金額 10万円以下 ✓
   - PER 15倍以下 ✓
   - 売上高変化率（前年度比） +10%以上 ✓
   - 経常利益変化率（前年度比） +20%以上 ✓

2. このプロンプトをコピーし、4つのパラメータを入力（または省略してデフォルト使用）

3. AIチャットサービスにプロンプト＋CSVファイルをアップロード

4. 分析結果を受け取り、株探の3ヶ月決算ページで単四半期YoYを目視確認

## ■ 補足：単四半期業績の確認方法

本プロンプトのCSV条件は通期ベースの変化率を使用している。
直近の単四半期（3ヶ月）の前年同期比を確認したい場合は、
以下のURLで各銘柄の3ヶ月決算実績を目視確認すること。

> https://kabutan.jp/stock/finance?code=（証券コード）&mode=quarterly

目安：売上 +10%以上、営業利益 +20%以上が成長持続の判断基準。

## ■ 免責事項

- 本プロンプトによる分析結果は情報提供のみを目的とし、投資助言ではありません
- 一次情報ベースでも将来の株価・業績は不確実です
- 投資判断は自己責任でお願いします

v2.0からの変更点

前回の記事で公開したカスタム版（v2.0）からの主な変更点を整理しておきます。

v2.0ではCSV段階のフィルタがPER20倍以下だけだったため、プロンプト内で売上成長率や利益成長率のフィルタリングをAIにやらせていました。v3.0ではSBI証券のスクリーニングに売上高変化率と経常利益変化率を追加したことで、CSV段階で十分に絞り込みが完了します。その結果、プロンプト内のスクリーニングステップが不要になり、AIの処理負荷が下がりました。

また、v2.0のパラメータにあった「最重視指標」（売上成長率・利益成長率・ROE・営業CF・財務健全性の5択）は削除しました。CSV段階で売上+10%と経常利益+20%が確保されるため、「売上成長率」「利益成長率」を選ぶ実効性がなくなったことが理由です。代わりに「SaaS is dead フィルタ」のON/OFFを追加し、テーマに応じた柔軟な運用を可能にしています。

なお、直近の単四半期ベースの成長率はCSVにもAIにも自動取得の手段がないのが現状です。この部分は株探で目視確認するのが結局もっとも確実だと思います。具体的な手順は後述します。

SBI証券のスクリーニング設定

カスタム版プロンプトを使うには、まずSBI証券でCSVをダウンロードする必要があります。詳細条件は以下の5つです。加えて基本条件で市場・規模・投資金額を設定します。

基本条件では、市場を東証プライム・スタンダード・グロースの3市場に設定し、規模は大型・中型・小型すべてにチェック、投資金額は10万円以下にしています。ETFやREITは対象外です。

スクリーニング結果の画面右上にある「CSVダウンロード」ボタンからファイルを取得できます。

2026年3月29日時点でこの条件を適用すると、20銘柄が抽出されました。この件数であればAIが全銘柄を深掘り分析できる範囲に収まります。

もし抽出件数が多すぎる場合（40銘柄以上など）は、AIの分析精度が下がったり処理が途中で打ち切られることがあるため、営業利益率8%以上やROE10%以上、時価総額の下限を100億円以上に引き上げるといった条件で絞り込むとよいです。

🔍 4つのAIモデルで実行してみた

カスタム版プロンプトの実用性を検証するため、同じCSV（20銘柄）を4つのAIモデルに投入しました。Claude、ChatGPT、GeminiはGensparkのAI Chat機能から各モデルを指定して実行し、Genspark Super Agentのみ独立したエージェント機能として実行しています。

テスト環境

結果一覧

各モデルのTop 5を並べると、以下のようになりました。

各モデルの出力結果の全文は以下のリンクから確認できます。

• Claude Opus 4.6の出力結果
• ChatGPT 5.4の出力結果
• Gemini 3.1 Proの出力結果
• Genspark Super Agentの出力結果

4モデルの結果を見て、まず目につくのは銘柄のばらつきの大きさです。同じプロンプト、同じCSVを入れても、モデルによって推薦銘柄が大きく異なります。

その中でフェイスネットワーク（3489）はClaude 3位、ChatGPT 3位、Genspark 2位と、4モデル中3モデルでTop 5に入りました。複数モデルで一致度が高い銘柄ほど、分析の信頼度が高いと考えることもできます。

モデルごとの調査深度の違い

検証で最も印象的だったのは、AIモデルごとの「調べる姿勢」の違いです。

Claude、ChatGPT、Genspark Super Agentの3モデルは、CSV内の20銘柄に対して個別にWeb検索やAPI呼び出しを実行し、各社の決算短信やIR資料を取得していました。一方、Geminiは検索の回数自体が少なく、一次資料の参照が限定的でした。

この差が最も顕著に表れたのが京三製作所（6742）の扱いです。

京三製作所は2026年3月27日（テスト実行の前日）に通期業績予想の大幅下方修正を発表していました。営業利益が47億円→24.6億円と、ほぼ半減する内容です。

Geminiだけが京三製作所を1位に推薦していますが、これは前日の下方修正を拾えなかったことが原因と考えられます。プロンプトには「直近決算と直近営業日終値を反映すること」と明記していますが、一次資料を実際に取得しなければ、この条件を満たすことはできません。

同じプロンプトを使っても、AIモデルの調査深度によって結果の質が大きく変わるという点は、利用する際に意識しておきたいポイントです。

プロンプトの除外条件を守らないケース

もうひとつ注目したいのが、ChatGPT 5.4のFIG（4392）に対する判定です。

ChatGPTはFIGの分析中に「転換社債型新株予約権付社債が残っていた点は警戒」と自ら記載しています。カスタム版プロンプトのフォレンジック・チェックには「MSワラント/大規模増資/CB発行中」が即除外条件として明記されています。つまり、ChatGPTはCB残存を検知しておきながら、除外せずにTop 5に入れてしまいました。

この事例が示しているのは、プロンプトにどれだけ明確に条件を書いても、AIが100%その通りに動くとは限らないということです。

複数モデルでクロスチェックする運用の提案

今回の検証から見えてきた実践的な運用方法があります。

ひとつのAIモデルの結果を鵜呑みにせず、2〜3モデルで同時に実行して、複数モデルで共通して推薦された銘柄を優先的に検討するという使い方です。

今回の例では、フェイスネットワーク（3489）が3モデルでTop 5入りしており、博展（2173）、日本基礎技術（1914）、富士ピー・エス（1848）がそれぞれ2モデルで推薦されていました。こうした「AIの合議」で浮上した銘柄は、単一モデルの推薦よりも分析の裏付けが厚いと捉えることもできます。

Gensparkを使えば、同じ画面内でモデルを切り替えて実行できるため、クロスチェックの手間はそれほど大きくなりません。僕も普段からメインで使っているAIプラットフォームです。

💡 単四半期業績の確認方法（補足）

カスタム版プロンプトのCSV条件（売上高変化率+10%、経常利益変化率+20%）は、SBI証券のスクリーニング仕様上、通期ベースの前年度比です。直近の四半期（3ヶ月）単独での成長率は反映されていません。

通期では増収増益でも、直近四半期で成長が鈍化している銘柄は存在します。そのため、AIの分析結果を受け取った後に、株探で各銘柄の単四半期業績を目視確認することをおすすめします。

確認手順はシンプルです。株探で銘柄を検索し、「決算」タブ →「3ヵ月決算【実績】」の表を開きます。一番下の「前年同期比」の行で、売上高と営業利益の伸び率をチェックしてください。

目安として、単四半期で売上+10%以上、営業利益+20%以上を維持していれば、成長トレンドが継続していると判断できます。この見方の詳細は「【成長株の売り時】利益を最大化する出口戦略」で解説しています。

✅ まとめ

弐億貯男さんは割安成長株探索プロンプトを繰り返しアップデートされています。僕が記事で取り上げたのは今回で3回目です。

AIプロンプトを使った銘柄スクリーニングは便利な手法ですが、今回の4モデル比較で見えたように、モデルによって調査深度や除外条件の遵守度にばらつきがあります。出力結果を鵜呑みにせず、自分の目で一次情報を確認するという基本は変わりません。

プロンプトはあくまで「分析の出発点」であり、最終的な投資判断は自分自身で下すもの。その前提のうえで、AIを効率的に活用する手段として、この記事が参考になれば嬉しいです。

📌 次におすすめの記事

バズった株探しプロンプトを徹底解剖｜僕ならこう使う【成長株×新高値ブレイク】

弐億貯男式プロンプトを“小型〜中型×成長株×新高値ブレイク”向けに最適化。抽出→一次情報で検証→売買フローまでを解説。PSRやDurability等のスコア指標と注意点も網羅。

gamerinvestlog.com

弐億貯男式「割安成長株」発掘プロンプトを徹底解説。新高値ブレイク用カスタム版も公開【ChatGPT 5.2対応】

著名個人投資家の弐億貯男氏が公開した「割安成長株」発掘プロンプトを解説し、新高値ブレイク投資向けにカスタム。SBI証券のCSVを読み込ませるだけで監視候補を自動生成する時短術をChatGPT 5.2（GPT-5.2）で実際に検証した結果を公開。

gamerinvestlog.com

【AI銘柄分析】弐億貯男氏の「倒産・粉飾リスク調査プロンプト」について解説

著名投資家・弐億貯男氏が開発したAIプロンプトで、保有株の倒産・粉飾リスクを分析。本記事ではプロンプトの優れた点から具体的な使い方、分析結果の読み解き方まで丁寧に解説します。AIを活用した新しい銘柄分析にお役立てください。

gamerinvestlog.com

⚠️ 免責事項

当ブログで提供する情報は、僕個人の見解や投資記録であり、特定の金融商品の売買を推奨または勧誘するものではありません。株式投資やその他の投資には、元本を割り込むリスクが伴います。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行っていただきますよう、お願い申し上げます。当ブログの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、運営者は一切の責任を負いかねますので、あらかじめご了承ください。